Mientras China y Estados Unidos luchan por la supremacía tecnológica, la guerra global de subsidios encabezada por Washington está arrojando una larga sombra sobre las ambiciones de Beijing de convertirse en líder en manufactura de alta tecnología.
Estados Unidos lanzó la nueva era de política industrial hace más de un año cuando la Ley de Reducción de la Inflación y la Ley de Chips y Ciencia invirtieron miles de millones de dólares en energías alternativas y semiconductores en un intento por reducir la dependencia de China y al mismo tiempo impulsar el mercado laboral en el país.
Pero si bien las políticas producirían resultados deseables para la administración Biden, según Stephen Olson, investigador principal de la Fundación Hinrich, cualquier progreso puede llevar años.
‘El desafío más inmediato que enfrenta Estados Unidos es que carece de una fuerza laboral suficientemente calificada para asumir muchos de los empleos relacionados con la producción de chips’, dijo Olson, ex negociador comercial de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos.
‘Incluso si una cierta cantidad de producción puede trasladarse a Estados Unidos, Estados Unidos seguirá dependiendo de China para muchos de los insumos y materias primas necesarios’.
Y según un informe de la China International Capital Corporation de la semana pasada, China ha conservado el primer puesto en la fabricación de gama media, incluida la fabricación de equipos generales, maquinaria eléctrica y fabricación de equipos.
Pero productos como los semiconductores y las energías alternativas han ido regresando gradualmente a Estados Unidos desde finales de 2022, a pesar del mayor coste de producción tras las medidas introducidas por la administración Biden, añadió.
‘China tiene ventajas industriales en los subsectores de transporte, fabricación de maquinaria y equipos eléctricos, informática, comunicaciones y otras industrias de fabricación de equipos electrónicos, pero las ventajas comparativas en las industrias mencionadas han tendido a disminuir desde 2015’, dijo la CICC.
La Ley de Reducción de la Inflación podría hacer que Estados Unidos reduzca sus importaciones de baterías y vehículos eléctricos de China, dijo la semana pasada el banco de inversión francés Natixis.
Francia también ha aumentado recientemente la presión sobre la Unión Europea (UE) para que contraataque lo que considera ventajas injustas de China en los sectores exportadores, incluidos los vehículos eléctricos.
China es ahora el mayor exportador mundial de vehículos eléctricos, después de años de políticas industriales que han impulsado miles de millones de inversiones en el sector.
Pero la presencia de Tesla en China también es enormemente importante para inspirar a los fabricantes locales a mejorar e invertir en la modernización de su tecnología, añadió Natixis.
‘Sin embargo, no está claro cuánta transferencia tecnológica tuvo lugar realmente de Tesla a sus competidores chinos, y qué parte fue a cambio de subsidios locales, disponibles para los productores chinos y otros fabricantes extranjeros de vehículos eléctricos totalmente localizados en China’, dijo. el banco francés.
‘La combinación de una fuerte política industrial que protege el ecosistema nacional de vehículos eléctricos de China y el gran tamaño del mercado que atrae a fabricantes de vehículos eléctricos de primer nivel del extranjero es una combinación ideal’.
El propio régimen de subsidios de China se caracteriza por el exceso de capacidad, el despilfarro y el fraude, empezando por el hecho de que Beijing elige sectores ganadores o favoritos en materia de políticas, según Rory Green, jefe de investigación para Asia de GlobalData TS Lombard.
Atraídas por incentivos masivos, las empresas ingresan al mercado, aunque sólo quedarán unos pocos campeones nacionales cuando Beijing reduzca su apoyo, añadió Green.
“Creo que China podría eventualmente reemplazar casi toda la tecnología estadounidense.
Sin embargo, hacerlo requerirá décadas de inversión y tendrá un enorme costo financiero y de eficiencia”, afirmó Green.
“Atraer absolutamente la inversión extranjera es un acelerador crucial para la innovación tecnológica de China; Tesla es un buen ejemplo de los últimos años.
‘De hecho, esto resultará más difícil en los próximos años debido a los cambios geopolíticos nacionales y globales’.
Según una investigación del grupo de expertos del Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales con sede en Estados Unidos, el gasto total en política industrial de China fue al menos el 1,73 por ciento de su producto interno bruto en 2019, más que su gasto en defensa en el mismo año.
Pero como algunos aliados de Estados Unidos también introducen subsidios, incluido el Plan Industrial del Pacto Verde de la UE para garantizar que sea un productor líder de tecnologías limpias, podría ser más difícil para China emular su éxito pasado en la mejora de sus industrias a través de la inversión extranjera, dijeron los analistas.
‘En la medida en que las políticas de subsidios de Estados Unidos y la UE demuestren ser efectivas para lograr sus objetivos, esto sólo aumentaría el entorno competitivo que enfrentan las empresas chinas’, dijo Olson.
‘Por otro lado, si las políticas de Estados Unidos y la UE resultan ineficaces y sólo sirven para crear ineficiencias y desperdiciar dinero, eso dañaría la competitividad de Estados Unidos y la UE, lo que podría repercutir en beneficio de China en los mercados globales’.
La inversión extranjera directa denominada en dólares estadounidenses en China cayó un 9,8 por ciento en los primeros siete meses de 2023, año tras año, según el Ministerio de Comercio.
‘No creo que sea sólo una anomalía en los datos’, dijo Alicia García-Herrero, economista jefe para Asia-Pacífico de Natixis. ‘Creo que hay una reorganización en las cadenas de valor’.
García-Herrero citó la presión de los gobiernos de Estados Unidos y Europa, y la nueva legislación de China sobre datos, espionaje y seguridad nacional, como algunas de las principales razones que impulsan la tendencia a reducir el riesgo entre las empresas extranjeras.
La CICC también advirtió que los esfuerzos liderados por Estados Unidos para atraer manufacturas en sectores estratégicos podrían tener un impacto de mediano a largo plazo en China.
“En primer lugar, la inversión en industrias clave puede verse afectada. En segundo lugar, si Estados Unidos guía la reestructuración de la cadena industrial, también podría afectar parte de la demanda de exportaciones de China e incluso conducir a cierto exceso de capacidad”, dijo la CICC.
Agregó que China necesita considerar diversificar los riesgos aumentando la inversión en el extranjero en la producción de productos de gama media, al mismo tiempo que hace uso de su gran tamaño de mercado y su política industrial para impulsar la manufactura de alta gama.
Mientras tanto, Green dijo que China sigue siendo un mercado grande, con una fabricación muy eficiente y barata, aunque es probable que su atractivo como centro de producción orientado a la exportación disminuya como resultado del creciente riesgo de invertir en empresas tecnológicas chinas.
El mes pasado, Estados Unidos lanzó planes para frenar las inversiones de capital de riesgo y de capital privado estadounidenses en empresas chinas que abarcan semiconductores y microelectrónica, tecnologías de información cuántica y ciertos sistemas de inteligencia artificial.
‘Los inversores no ignorarán a China, pero Beijing tendrá que trabajar mucho más duro que en el pasado para atraer capital y tecnología extranjeros’, dijo Green.
Fuente: https://www.scmp.com/economy/global-economy/article/3233497/us-tech-war-reshuffles-value-chains-china-seen-having-work-do-engineer-hi-tech-manufacturing-edge
