Durante décadas, muchas de las personas más ricas del mundo optaron por salvaguardar sus activos en lugares en el extranjero, desde las Islas Caimán hasta Suiza y las Islas Vírgenes Británicas. Pero un nuevo centro de riqueza se está volviendo tremendamente popular entre los multimillonarios: el emirato de Abu Dhabi, repleto de rascacielos.
El hombre más rico en criptomonedas Changpeng “CZ” Zhao, la familia Adani de la India, el multimillonario de los fondos de cobertura Ray Dalio y el magnate del acero ruso Vladimir Lisin se encuentran entre las docenas de personas de alto patrimonio neto que han establecido vehículos con fines especiales en el centro financiero internacional de Abu Dhabi este año, según una revisión de cientos de presentaciones corporativas en los Emiratos Árabes Unidos realizada por Bloomberg News.
Actualmente existen más de 5.000 SPV en Abu Dhabi Global Market, en comparación con solo 46 en 2016, según datos compilados por M/HQ, una firma de asesoría patrimonial que se encuentra entre los líderes en su creación. No se sabe públicamente de dónde movieron los multimillonarios sus activos, por qué lo hicieron o qué contiene cada uno. Sin embargo, la afluencia de riqueza refleja amplios cambios globales en la forma en que los ricos del mundo protegen su dinero.
Popularizados por el rey de los bonos basura, Michael Milken, a fines de la década de 1980, los SPV son entidades legales separadas que se han convertido en estructuras de referencia para personas con alto patrimonio neto que buscan aislar su riesgo financiero. Abu Dhabi, que es esencialmente holding de empresas que gestionan la riqueza, dice que sus SPV pueden contener activos como propiedades y capital.
Los flujos financieros hacia los Emiratos Árabes Unidos marcan un nuevo papel para su economía de 509 mil millones de dólares mientras la familia gobernante Al Nahyan intenta diversificarse lejos del petróleo. Los avances de Abu Dabi también se producen en un momento en que algunas jurisdicciones con bajos impuestos, como las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán, han enfrentado un mayor escrutinio por parte de funcionarios de otras partes del mundo y han visto una caída en los nuevos registros corporativos.
‘ADGM es un gran lugar para establecer SPV y está aumentando considerablemente’, dijo Bhaskar Dasgupta, un asesor corporativo que anteriormente trabajó para la zona franca de Abu Dhabi. ‘Estamos viendo que más personas de alto patrimonio neto se mudan desde las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán, Mauricio y Singapur hacia aquí’.
Llegadas multimillonarias
El centro de negocios de Medio Oriente es atractivo debido a sus salvaguardias para proteger los activos de jurisdicciones extranjeras y la capacidad de beneficiarse de la red de tratados de doble imposición de los EAU, según personas con conocimiento directo del asunto, que solicitaron el anonimato ya que el asunto es privado.
El tratado de doble imposición de los EAU puede ayudar a las personas ricas a minimizar su factura fiscal para las empresas incluidas en el SPV, dependiendo de si los países adicionales en los que hacen negocios tienen un acuerdo con el Estado del Golfo.
Los asesores patrimoniales y los inversores internacionales, muchos de los cuales hablaron bajo condición de anonimato para discutir negocios confidenciales, también señalan una serie de beneficios que ofrece el emirato.
Abu Dabi y la cercana Dubái se han convertido en prósperas ciudades globales. Quienes realizan grandes inversiones aquí son elegibles para la residencia a largo plazo e incluso, en algunos casos, pasaportes de los EAU, dijeron las personas. Luego están los fondos soberanos de Abu Dabi, que controlan más de 1 billón de dólares en activos, y firmas de inversión privadas influyentes.
Para algunos inversores, las SPV ofrecen el potencial de reforzar las relaciones de alto nivel con la adinerada familia real de Abu Dhabi, según personas familiarizadas con el asunto.
Dalio causó sensación a principios de este año cuando creó su propia oficina dentro de ADGM, coincidiendo con los planes de abrir una sucursal de su family office en el emirato, informó Bloomberg en abril. Un representante no respondió a las solicitudes de comentarios.
El multimillonario egipcio Nassef Sawiris dijo a Bloomberg News la semana pasada que también trasladará su family office a ADGM. También se registrará como una SPV y parte del personal se trasladará desde Londres y Luxemburgo, según una persona con conocimiento directo del asunto.
Al mismo tiempo, en los últimos años los EAU han sido en ocasiones un refugio para quienes enfrentan desafíos regulatorios en el extranjero.
Zhao, ex director ejecutivo del intercambio de activos digitales Binance, compró su primera casa en Dubai en 2021, citando sus políticas pro-cripto. En noviembre, Binance y Zhao se declararon culpables de lucha contra el lavado de dinero y violaciones de las sanciones estadounidenses en virtud de un acuerdo con Estados Unidos.
Los registros de ADGM muestran que el multimillonario creó varias SPV en Abu Dhabi este año, incluidas Binary Finance Group Holdings, Alphanest Holdings y CZ Labs Holdings.
Tiene ciudadanía de los Emiratos Árabes Unidos y Canadá, según registros judiciales estadounidenses.
‘Obviamente pensamos que ADGM es un gran lugar para domiciliar empresas’, dijo un representante de Zhao antes de la sentencia estadounidense. ‘Tenga en cuenta también que también tenemos empresas en otras grandes jurisdicciones’.
La zona financiera internacional libre, que se inauguró en 2015, también se ha vuelto atractiva en los últimos años porque los Emiratos Árabes Unidos se abstuvieron de imponer sanciones a países como Rusia, mientras que Estados Unidos, el Reino Unido y la UE aumentaron sus propias restricciones. Mientras tanto, Suiza, el Reino Unido y algunas naciones caribeñas han tomado medidas enérgicas contra personas con vínculos con países que sortean sanciones.
De hecho, las estructuras de Abu Dabi están ganando cada vez más el apoyo de la propia realeza. Las filiales de Royal Group, controlada por el asesor de seguridad nacional Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, hermano del presidente de los EAU y uno de los negociadores más influyentes del mundo, han creado una serie de SPV de ADGM en el segundo semestre de este año, según presentaciones y personas familiarizadas con el asunto.
Una novedad notable en ADGM es Lisin.
El cuarto ruso más rico en el índice de multimillonarios de Bloomberg creó las SPV Serenity II Holdings y Nebula II Holdings en mayo de 2023, informó Bloomberg. Lisin se sintió atraído por la bolsa de valores de Abu Dabi, sus vínculos con inversores globales como Dalio y la estabilidad económica y legal, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Un portavoz del multimillonario, que no está sancionado por Estados Unidos, el Reino Unido o la UE, declinó hacer comentarios.
Yann Mrazek, socio gerente de M/HQ con sede en Dubai, dijo que la guerra en Israel y Gaza podría generar una demanda aún mayor de vehículos especiales ADGM. El abogado formado en Suiza dijo que recientemente recibió una solicitud de un empresario palestino que buscaba utilizar la estructura para la protección de activos.
Fuente: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-11/world-s-newest-haven-for-billionaires-is-a-skyscraper-studded-emirate?cmpid=BBD121123_BIZ&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_term=231211&utm_campaign=bloombergdaily&sref=DPtqrPAJ
