Asia ha superado a todas las demás regiones en términos de crecimiento de los ingresos por pagos en los últimos años.1 También es el mayor contribuyente a los ingresos por pagos globales, generando más de $ 900 mil millones en 2019, casi la mitad del total mundial identificado en el Mapa de pagos globales de McKinsey. El papel de los pagos en el panorama bancario general de Asia también se ha expandido, y ahora representa el 44 por ciento de los ingresos bancarios agregados de la región, en comparación con un tercio en 2007.
Sin embargo, los ingresos son solo una fracción de la historia. Los pagos siguen siendo la piedra angular de la relación con el cliente tanto para los consumidores como para las empresas en Asia, y representan la oportunidad más natural de los proveedores de servicios financieros para un compromiso continuo, manteniendo la marca en la mente y dando a los clientes una razón para mantener un nivel saludable de fondos en cuenta.
De cara a 2020, numerosas tendencias habían establecido un camino para el crecimiento continuo de los pagos en Asia. El principal de ellos fue el número en rápida expansión de consumidores conectados y digitalmente activos, con mercados en auge del comercio electrónico que refuerzan la necesidad de soluciones digitales. El panorama competitivo se estaba calentando al mismo tiempo, con la entrada de nuevos actores formidables, incluidas las empresas de telecomunicaciones, las fintechs y las “grandes tecnologías”, que animaban a los titulares a intensificar sus propios esfuerzos de innovación. Mientras tanto, los reguladores buscaron estandarizar la infraestructura mientras fomentaban la competencia, fomentando la introducción de pagos en tiempo real, conozca a su cliente digital (KYC) y varios esquemas de pagos locales.
La aparición de COVID-19 y el impacto económico resultante que afectó tanto a la oferta como a la demanda llevaron a una caída sin precedentes en el gasto discrecional, cambios en los patrones de gasto para los desembolsos restantes, menores volúmenes comerciales y un entorno de tasas de interés suprimidas. Por ejemplo, India no registró ventas de automóviles en el mes de abril, 2 el turismo extranjero a Tailandia disminuyó en un 78 por ciento con respecto al año anterior en marzo y cayó a cero el mes siguiente, y la industria de la construcción de Singapur se contrajo en un 55 por ciento en el segundo trimestre mientras su economía general se redujo en un 41 por ciento.
El impacto de COVID-19 también aceleró varias tendencias en curso en el panorama de pagos de Asia. En particular, ha habido un fuerte aumento en los pagos sin contacto, con un crecimiento de usuarios digitales de hasta un 20 por ciento en mercados asiáticos seleccionados durante los últimos tres meses. No obstante, es probable que los vientos en contra macroeconómicos provoquen una disminución del 1 al 8 por ciento en los ingresos por pagos de Asia en 2020, aproximadamente un 10 por ciento menos que nuestra proyección para 2020 antes de la pandemia. Sin embargo, la industria está preparada para un retorno relativamente rápido a tasas de crecimiento de un solo dígito medio a alto y para superar $ 1 billón en ingresos anuales para 2022 o 2023.
En nuestra opinión, cinco temas fundamentales están cambiando el panorama de pagos de Asia. Estas tendencias no son nuevas, pero están evolucionando rápidamente y el impacto de COVID-19 en los últimos meses ha reforzado varias de sus trayectorias. Por ejemplo, se ha acelerado el ritmo al que los adquirentes están incorporando a los pequeños comerciantes para que acepten pagos con tarjeta, creando un verdadero entorno de “comercio conectado”. Como resultado, el uso de efectivo, que se mantiene muy por encima de los promedios mundiales en la mayoría de los países asiáticos, está cayendo rápidamente, con importantes oportunidades para una mayor reducción. La próxima década verá la continuación de estas tendencias, que incluyen la consolidación de la industria, así como el surgimiento de actores especializados que abordan las necesidades cambiantes y capitalizan los modelos comerciales basados en flujos de ingresos adyacentes.
Los participantes de la industria deben responder rápidamente a estos desarrollos. Las acciones requeridas diferirán según la posición de una empresa en la cadena de valor y la etapa de evolución. Los bancos poseen una ventaja incumbente, por ejemplo, pero enfrentan el desafío de reinventarse, adoptar una mentalidad de crecimiento y ofrecer una propuesta de valor en sintonía con el nuevo panorama competitivo. Algunos bancos han logrado avances sólidos en este camino, mientras que otros apenas están comenzando. Por el contrario, las fintechs han adoptado en gran medida el crecimiento y han reinventado las propuestas de valor, por ejemplo, proporcionando ecosistemas digitales y capacidades de billetera. Su desafío ahora es construir escala y ubicuidad en mercados altamente fragmentados.
