La electrificación ha abierto un camino para que los fabricantes nacionales avancen.
Por Colin McKerracher
Los fabricantes de automóviles heredados han estado sonando optimistas últimamente acerca de las ventas de vehículos en China que suben después de la gran reapertura. El jefe de Volkswagen, Oliver Blume, pareció salir optimista de su visita en febrero, y otros como BMW han ofrecido un sentimiento positivo similar.
Esa arrogancia a corto plazo oculta un punto incómodo para los fabricantes de automóviles establecidos: muchos de ellos están siendo expulsados lenta pero constantemente del mercado automotriz chino.
Los fabricantes de automóviles heredados internacionales han visto cómo su participación en el mercado se reduce del 61 % en 2020 al 41 % en el último trimestre del año pasado. Debería haber un ligero repunte en la primera mitad de este año, ya que estos fabricantes eliminan el inventario antiguo, pero BloombergNEF espera que su participación general este año esté muy por debajo del 50%.
Hay bastante variación entre los fabricantes de automóviles heredados en términos de qué tan bien les ha ido. Las ventas de Toyota en China se han mantenido razonablemente bien, pero sus pares japoneses, Nissan y Honda, han experimentado grandes caídas en los últimos años. En general, a las marcas premium les ha ido mejor que a las del mercado masivo.
El auge de los vehículos eléctricos es el factor más importante que modifica el orden jerárquico automotriz en China. Como escribí el mes pasado, los ciclos de planificación de productos automotrices son largos y muchos fabricantes de automóviles antiguos juzgaron mal la rapidez con la que el mercado chino estaba cambiando a los vehículos eléctricos.
Los fabricantes de automóviles heredados internacionales tenían solo el 8% del mercado de vehículos enchufables de China en el último trimestre del año pasado, y muchas de sus ofertas de vehículos eléctricos no son competitivas con las locales en precio, rango y características. Su participación en el mercado chino de vehículos eléctricos ha disminuido constantemente a medida que empresas como BYD y Tesla tomaron la iniciativa y los fabricantes de automóviles locales lanzaron una serie de modelos eléctricos.
La electrificación ha sido más rápida en la parte superior e inferior del mercado automotriz chino, por lo que la próxima fase de crecimiento tendrá que venir desde el medio, donde la penetración de los vehículos eléctricos es menor. Esto podría generar más pérdidas en la participación de mercado para los fabricantes de automóviles heredados, a menos que puedan corregir rápidamente el rumbo.
Los primeros datos de ventas para 2023 muestran que esto ya puede estar ocurriendo. Las marcas japonesas bajaron un 39 % en general en enero y febrero, mientras que las alemanas bajaron un 21 %. Por el contrario, BYD ya ha vendido más de 300 000 vehículos en ese lapso, un aumento de más del 70 %. El fundador Wang Chuanfu dijo la semana pasada que la compañía apunta a ser el fabricante de automóviles más vendido de China para fin de año.
Otros factores también están en juego. Las ofertas de conectividad y software en el vehículo suelen ser más fuertes de las marcas chinas y ha sido otro punto de diferenciación. Los consumidores chinos tienden a adoptar nuevas tecnologías más rápido que los compradores de autos nuevos en los mercados occidentales, donde el comprador promedio es mayor.
Parte de lo que está sucediendo también ha sido parte de los objetivos a largo plazo del gobierno chino para el sector durante muchos años. Los fabricantes de automóviles globales estaban obligados a producir vehículos con socios de empresas conjuntas locales hasta hace muy poco, una medida que fue diseñada para acelerar la transferencia de tecnología y conocimientos técnicos de fabricación. La electrificación ahora está creando un carril para que puedan avanzar.
Es difícil exagerar cuán importante ha sido el ascenso de China para los fabricantes de automóviles mundiales en las últimas décadas. De hecho, gran parte del crecimiento de las ventas mundiales de vehículos en los últimos 20 años provino de la expansión de la clase media de China. No hay otra historia de crecimiento como China en el horizonte, y con la dinámica cambiando rápidamente allí ahora, los fabricantes de automóviles heredados se ven obligados a entrar en la era eléctrica. No está claro si todos ellos darán el salto con éxito.
FUENTE: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-04-04/china-slowly-squeezes-global-carmakers-out-of-its-massive-market?cmpid=BBD040823_NEF&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_term=230408&utm_campaign=nef&sref=DPtqrPAJ#xj4y7vzkg
