Las autoridades chinas han intensificado los llamados a los inversores para que paguen impuestos sobre sus ganancias globales, obligando a las personas ricas a repensar su estrategia comercial mientras Pekín intenta llenar sus arcas para contrarrestar las presiones económicas.
Este año, las autoridades fiscales de importantes centros económicos como Shanghái, Zhejiang y Shandong hicieron un llamamiento en sus sitios web a los inversores para que declararan sus impuestos, además de llamar y enviar mensajes personales a particulares. Este mes, los funcionarios intensificaron la campaña con una fuerte campaña en los medios estatales.
“No hay exención para los ingresos directos por operaciones bursátiles desde el extranjero”, declaró Financial News, respaldado por el banco central. “Pagar impuestos conforme a la ley es un deber de todos los ciudadanos… en caso de infracciones graves, pueden ser investigados por el departamento de Hacienda y enfrentar sanciones”.
Si bien las ganancias provenientes de cuentas onshore están exentas hasta 2027, el gobierno quiere tomar medidas enérgicas contra las ganancias obtenidas de cuentas offshore, que han sido cada vez más atractivas para los inversores chinos a medida que los mercados de capitales nacionales tienen un desempeño inferior.
Los inversores que pasan 183 días al año en China continental se enfrentan a un impuesto del 20% sobre sus ingresos globales. Países de todo el mundo aplican impuestos similares, que oscilan entre el 10% y el 30%. En la práctica, las autoridades de Pekín han carecido durante mucho tiempo de los sistemas, el personal y el presupuesto necesarios para perseguir a los posibles evasores.
Pero el colapso de la venta de terrenos y la desaceleración del crecimiento económico han hecho que sea más urgente para China encontrar nuevas fuentes de ingresos fiscales. Esta presión es particularmente aguda este año, ya que Pekín está deseoso de abordar la deuda de los gobiernos locales, implementar sus primeros subsidios nacionales para bebés y financiar programas para impulsar el consumo de los hogares.
En 2018, China lanzó una aplicación móvil para la declaración del impuesto sobre la renta de las personas físicas, tras adoptar el Estándar Común de Información, un marco respaldado por la OCDE para combatir la evasión fiscal global. Desde entonces, China ha podido intercambiar información de cuentas financieras, incluyendo saldos y datos de contacto, de bancos, casas de bolsa y gestoras de activos con los más de 120 miembros de esta red, incluyendo Hong Kong.
Esto ha facilitado que las autoridades supervisen a las personas en China continental que negocian activamente acciones extranjeras a través de plataformas en línea como Futu Securities o Tiger Brokers, dijo Eugene Weng, abogado de Wintell & Co., con sede en Shanghái. «El costo de identificar y rastrear las ganancias en el extranjero se ha reducido significativamente para las autoridades continentales», dijo Weng.
Futu, Tiger e Interactive Brokers han recibido llamadas de clientes en las últimas semanas, preocupados por la entrega de sus datos a las autoridades de China continental. Todas las empresas afirmaron haber cumplido plenamente con sus obligaciones de declaración de impuestos en las jurisdicciones donde operan.
En junio, la oficina de impuestos de Shanghái solicitó al inversor Roger Huang, residente en Shanghái, el 20% de las ganancias que había obtenido operando con acciones de Hong Kong durante los últimos tres años, incluyendo dividendos e intereses. Huang recibió la notificación de que podía compensar las ganancias y pérdidas en un solo ejercicio fiscal, pero no entre ejercicios. Ya se enfrenta a multas diarias por demora en los pagos de los dos ejercicios anteriores hasta 2023. «Esa multa es injusta, ya que no se le notificó con anterioridad», declaró.
La represión también está impulsando a los inversores a repensar su asignación de activos y sus estrategias fiscales, trasladando sus activos a plataformas que no forman parte del CRS.
Huang, por ejemplo, está considerando transferir sus activos de la cuenta de Futu en Hong Kong a la plataforma estadounidense de la firma. «Todavía no me he decidido, ya que necesito comparar otras opciones para comprender mejor mis impuestos», dijo.
Muchos inversores están considerando cerrar sus cuentas con casas de bolsa chinas y migrar a plataformas estadounidenses. «Estoy seguro de que, mientras viva, EE. UU. y China no trabajarán juntos ni compartirán información», dijo un inversor que estaba considerando esta medida. «Apuesto a que sí».
Weng, de Wintell, advirtió que mientras persista el marcado desequilibrio entre un mercado accionario doméstico mediocre y un mercado floreciente en Estados Unidos y Hong Kong , “la fuga de capitales seguirá siendo un desafío”.
“En última instancia, se trata de un problema de confianza”, añadió Weng. “Cuando una jurisdicción aplica impuestos, puede indicar que el estado carece de fuentes tributarias estables y abundantes. Esta percepción, a su vez, puede socavar la confianza de los inversores”.
