Los fabricantes se tambalean por la caída de la demanda, el aumento de las tensiones geopolíticas y la lenta recuperación post-Covid
Desde la desaceleración de la demanda mundial hasta el aumento de las tensiones geopolíticas y una recuperación tentativa posterior a la COVID-19, los fabricantes de China se enfrentan a algunos de los vientos en contra más fuertes en años.
La historia de tres fábricas, que abarcan calzado y productos electrónicos, ilustra cómo los fabricantes están experimentando una desaceleración en la segunda economía más grande del mundo .
La actividad fabril, uno de los principales pilares del crecimiento económico durante la pandemia, se ha desacelerado durante cuatro meses consecutivos hasta julio. El politburó del Partido Comunista Chino reconoció la semana pasada el “progreso tortuoso” de la economía desde el levantamiento de las restricciones pandémicas y prometió medidas para “expandir activamente la demanda interna”, como estimular el gasto de los consumidores.
“Las cosas están bastante mal”, dijo Alicia García-Herrero, economista jefe de Asia-Pacífico del banco de inversión francés Natixis. La demanda interna “solo se recuperará con un gran estímulo”, agregó, y “la producción industrial en general será decepcionante”.
Este panorama se ha complicado por el deseo del presidente Xi Jinping de un crecimiento de “alta calidad”, una estrategia que favorece a las industrias tecnológicas sobre los grandes centros de fabricación que producen bienes de consumo básicos.
Calzado Feng Tai
‘Nuestro sector está en la miseria’
- Los pedidos cayeron en un tercio desde la segunda mitad de 2022 y la producción se redujo casi a la mitad de los 5 millones de pares de zapatos antes de la pandemia
- Las fábricas del continente están operando por debajo de su capacidad debido a la caída de la demanda
- La empresa está explorando nuevos mercados porque cree que la demanda de EE. UU. no alcanzará los niveles anteriores
Feng Tai Footwear ejemplifica las dificultades a las que se enfrentan los fabricantes de baja tecnología sobre los que se ha construido el éxito económico de China. Antes de la pandemia, vendía unos 5 millones de pares de zapatos al año a clientes como Walmart y Target. Este año hará bien en vender 3mn. Los pedidos para la segunda mitad de este año, generalmente completados en julio, han bajado al menos un tercio en comparación con el año pasado.
“Nuestro sector está en la miseria”, dijo el director ejecutivo Eddie Lam, que dirige más de 10 plantas de fabricación en China y emplea a más de 3.000 trabajadores. “Los pedidos a menudo se cancelan a la mitad. . . Algunos compradores dicen que ya no tienen presupuestos suficientes. El sentimiento es pobre”.
“Básicamente estamos estancados”, agregó. “Nuestros trabajadores a veces ni siquiera trabajan sus horas de tiempo completo”.
El valor mensual de entrega de exportación de China de bienes hechos con cuero, pieles o plumas, así como calzado, ha caído más de un tercio desde 2019, llegando a casi 17.000 millones de yuanes (2.400 millones de dólares) en mayo de este año.
El mercado interno también es difícil, agregó la compañía, ya que los zapatos se venden a un “precio mucho más bajo” en línea. Aún así, ahí es donde Lam está fijando sus esperanzas de crecimiento, junto con la apertura de nuevos mercados bajo la iniciativa de desarrollo de infraestructura internacional Belt and Road de China .
Algunos de los clientes de la empresa han preguntado si pueden establecer fábricas fuera de China, pero Feng Tai aún no tiene planes de hacerlo.
“Estados Unidos sabe muy bien que no puede arriesgarse a desvincularse de China”, dijo Lam. “Simplemente no veo la ventaja de trasladar la producción al sudeste asiático con mayores costos de la cadena de suministro e inversiones adicionales requeridas”.
Grupo Tien Sung
‘No podemos poner todos nuestros huevos en una canasta’
- El propietario con sede en Hong Kong tiene dos fábricas que fabrican ropa deportiva en Vietnam, una en Guangzhou y otra en Camboya
- El crecimiento de los pedidos se ha desacelerado desde la pandemia, de dos dígitos a un pronóstico de crecimiento plano el próximo año, aunque a los pares de la moda rápida les está yendo peor
- Se enfocará en exportar a EE. UU. y Europa como una estrategia a largo plazo
Las tensiones geopolíticas entre Beijing y Washington, así como la interrupción de la cadena de suministro durante la pandemia de Covid-19, han impulsado a más fabricantes a salir de China.
El negocio familiar de Rex Ho, que fabrica ropa para Adidas, Puma y New Balance, fue uno de los primeros en adoptar una estrategia de “China más uno” , trasladando parte de la fabricación de prendas al sudeste asiático hace más de una década.
“Tenemos que considerar [a China] ‘más uno’ o incluso más”, dijo Ho, director gerente de Tien Sung Group, refiriéndose a las tensiones geopolíticas y las interrupciones en la cadena de suministro. “No podemos poner todos nuestros huevos en una canasta”.
La empresa con sede en Hong Kong, que cuenta con unos 5.000 empleados, inició operaciones en su segunda fábrica en Vietnam en abril. También tiene una fábrica en Camboya y otra en la ciudad de Guangzhou, en el sur de China.
Alrededor del 80 por ciento de sus ingresos proviene de las exportaciones a Europa y Estados Unidos. “Nuestros clientes siguen hablando de que no quieren que sus productos sean ‘hechos en China’”, dijo. Los costes laborales también son un factor. Las alcantarillas, por ejemplo, se pagan alrededor de $ 800 por mes en China, en comparación con aproximadamente $ 400 y $ 600 en Camboya y Vietnam, respectivamente.
Pero salir de China ofrece poca protección contra los vientos en contra de la economía mundial. Ho, también del grupo industrial Hong Kong Apparel Society, dijo que algunos de sus pares informaron que los pedidos cayeron un 20 por ciento o más en la primera mitad de este año, ya que los minoristas eliminaron el exceso de inventario. Con el aumento de las tasas de interés, algunos compradores han exigido extensiones de pago.
Tigre de Anhui
‘El crecimiento ha sido muy, muy rápido’
- El fabricante de componentes electrónicos se expandió un 30 por ciento anual cada año durante la pandemia, ayudado por la creciente demanda de energía limpia en el oeste
- Los clientes incluyen Whirlpool y el grupo industrial suizo ABB
- Tiene tres fábricas en China continental que emplean a 700 personas, pero está instalando una fábrica en Vietnam bajo la presión de los clientes para expandirse
Cuando Xi declaró medidas “contundentes” este año para fomentar el desarrollo de la fabricación de alta gama, los fabricantes de componentes electrónicos como Anhui Tiger estaban en una posición privilegiada para beneficiarse del cambio de política.
La empresa, con sede en Hefei, en la provincia oriental china de Anhui, fabrica piezas electrónicas como transformadores de alta frecuencia e inductores de potencia para automóviles y generación de energía ecológica.
También suministran componentes para clientes como la estadounidense Whirlpool y el grupo industrial suizo ABB.
Si bien la demanda de productos electrónicos de consumo ha fluctuado, la compañía creció alrededor de un 30 % anual cada año durante la pandemia, registrando ingresos de alrededor de 150 millones de yuanes en la primera mitad de 2023. “Europa está acelerando la transición hacia energía limpia y renovable, por lo que hemos visto un aumento en la demanda en estos sectores”, dijo el gerente general Xing Xuhua. “El crecimiento ha sido muy, muy rápido”.
Esto es parte de una tendencia más amplia. La producción industrial de equipos y maquinaria eléctrica de China aumentó un 15,4 por ciento interanual en mayo, según Natixis. Las exportaciones de vehículos aumentaron un 110 por ciento interanual en términos de dólares en la primera mitad del año, mientras que el valor en dólares de las exportaciones de textiles y prendas de vestir cayó un 8,3 por ciento, según mostraron los datos de aduanas.
Las empresas occidentales dependen en gran medida de los equipos y productos chinos para su transición a la energía limpia, dijo Xing.
Aún así, Anhui Tiger no es inmune a la presión de expandirse fuera de China. La empresa está en proceso de establecer su primera planta en Vietnam. “Cuando los clientes amenazan con abandonar los pedidos”, dijo Xing, “tenemos que decir que sí”.
Fuente: https://www.ft.com/content/e9f5cdd9-7fb2-4425-bd32-30739e5819cb?shareType=nongift
