ON Semiconductor, el fabricante de componentes semiconductores con sede en Phoenix, está diversificando su cadena de suministro en respuesta a las preocupaciones de los clientes de que China promovería el uso de sus proveedores locales de chips.
El fabricante de chips de potencia y sensores utilizados en vehículos eléctricos compartió recientemente planes para una nueva planta de 2 mil millones de dólares en la República Checa y está aumentando su capacidad de fabricación en Corea del Sur, en parte para mejorar la resiliencia de su cadena de suministro.
La maniobra de la compañía refleja el desafío de compensar el riesgo potencial de perder terreno en un mercado chino confiable. También ilustra el obstáculo que enfrentan muchos fabricantes de chips a medida que el gobierno chino presiona a los fabricantes locales de repuestos para automóviles a utilizar proveedores de chips con sede allí en lugar de proveedores con sede en el extranjero para crear una industria de chips autosuficiente.
Aunque los proveedores chinos son la fuente principal de minerales y componentes que impulsan los vehículos eléctricos, se espera que volverse autosuficientes sea particularmente difícil a medida que avanza la tecnología de chips.
Mientras tanto, ON Semiconductor, mejor conocido como Onsemi, y otros fabricantes de chips estadounidenses se enfrentan a una competencia global y una complejidad política en rápido crecimiento. Estados Unidos, Europa, Corea del Sur, Japón y Taiwán han estado aumentando la inversión en sus respectivas industrias de chips.
Onsemi está aumentando su gasto de capital para expandir sus ubicaciones de fabricación existentes como parte de su plan financiero a largo plazo. La compañía ahorra alrededor del 40% en gastos de capital y dos años de tiempo de desarrollo cuando expande una ubicación de fabricación en lugar de establecer una nueva, dijo el director financiero Thad Trent.
Todos los clientes de Onsemi, incluidos los fabricantes chinos, están analizando las necesidades de la cadena de suministro fuera de China, ya que también quieren vender fuera del país, dijo Trent. ‘La mayor amenaza sería que China cerrara sus puertas y recurriera a proveedores locales’, dijo. ‘Obviamente, estamos invirtiendo y asegurándonos de estar comprometidos con nuestros clientes estratégicos fuera de China’.
Lidiar con la construcción de cadenas de suministro en otros países puede resultar desconcertante, ya que las empresas deben buscar nuevos proveedores, examinar socios confiables y familiarizarse más con las leyes laborales internacionales.
Onsemi dijo en junio que construiría una nueva planta de fabricación de chips en la República Checa por hasta 2.000 millones de dólares para producir semiconductores de carburo de silicio, lo que aumentaría su presencia en el país. Hace tres años, la empresa podría haber hecho esa inversión en Asia, dijo Trent. ‘Si nos remontamos a varios años atrás, China habría sido un lugar lógico para ello’, dijo.
En contraste con muchos de sus rivales estadounidenses, Onsemi se ha inclinado por los chips de carburo de silicio, que son más resistentes y energéticamente eficientes que el silicio estándar.
‘Si la situación geopolítica continúa calentándose, estamos en una excelente posición para poder apoyar a esos clientes’, dijo Trent.
Onsemi envía alrededor del 30% de sus chips a China, y aproximadamente la mitad de ellos los compran clientes chinos. La empresa fabrica alrededor del 65% de sus chips internamente y subcontrata el resto.
Onsemi tiene una ventaja particular sobre los fabricantes de chips chinos en la fabricación de chips de carburo de silicio, que son un motor clave de crecimiento a medida que el carburo de silicio se vuelve más frecuente en los vehículos eléctricos y los centros de datos. Los proveedores locales están ‘generaciones detrás’ de Onsemi en esta área, dijo Trent.
Pero la ventaja de Onsemi en los chips de carburo de silicio podría desvanecerse con el tiempo, dijeron los analistas. ‘A más largo plazo, pensamos en cómo podrán navegar en un mercado de carburo de silicio cada vez más competitivo y mantener su posición de liderazgo allí’, dijo William Kerwin, analista de acciones de la división de investigación de acciones de Morningstar. ‘Defender la competencia en China es una de las mayores amenazas a largo plazo’.
Es más probable que los proveedores chinos alcancen a Onsemi y a los fabricantes europeos de chips STMicroelectronics e Infineon Technologies en un plazo de tres a cinco años en el sustrato de carburo de silicio, que se utiliza para fabricar un convertidor de potencia en vehículos eléctricos, que en la fabricación del llamado inversor de tracción. mismo, dijo John Vinh, analista de investigación senior de KeyBanc Capital Markets.
‘Es sólo cuestión de tiempo antes de que los chinos se den cuenta’, dijo Vinh, refiriéndose a competir en rendimiento y precio. ‘Hoy pueden fabricar un sustrato de carburo de silicio de alta calidad, pero no pueden hacerlo con altos rendimientos’.
Los desafíos geopolíticos podrían profundizarse dependiendo del resultado de las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre. Onsemi está siguiendo de cerca la política estadounidense sobre aranceles y posibles incentivos en torno a los vehículos eléctricos, dijo Trent. ‘Sentimos que nuestra estrategia es sólida independientemente de quién esté en la Casa Blanca’, dijo.
La compañía dijo que no ha recibido fondos de la Ley de Chips de la administración Biden, que prevé 39 mil millones de dólares en subvenciones directas para respaldar la expansión de una cadena de suministro de semiconductores en EE. UU., pero está utilizando el crédito fiscal del 25% de la legislación de 2022 para compras de equipos de fabricación de chips.
‘Creo que Estados Unidos tiene que seguir invirtiendo en la fabricación de chips, pero eso no sucede de la noche a la mañana’, dijo Trent.
