Los prestamistas de tarjetas de crédito cancelaron 46.000 millones de dólares en saldos de préstamos en mora grave en los primeros nueve meses de 2024, un 50% más que en el mismo período del año anterior y el nivel más alto en 14 años, según datos del sector recopilados por BankRegData. Las cancelaciones, que se producen cuando los prestamistas deciden que es poco probable que un prestatario cumpla con sus deudas, son una medida vigilada de cerca de la situación de dificultades crediticias significativas.
“Los hogares con ingresos altos están bien, pero el tercio inferior de los consumidores estadounidenses está agotado”, dijo Mark Zandi, director de Moody’s Analytics. “Su tasa de ahorro en este momento es cero”.
El marcado aumento de los impagos es una señal de que las finanzas personales de los consumidores están cada vez más presionadas después de años de alta inflación y de que la Reserva Federal ha dejado los costos de endeudamiento en niveles elevados.
Los bancos aún no han publicado sus cifras del cuarto trimestre, pero las primeras señales son que cada vez más consumidores se están retrasando considerablemente en el pago de sus deudas. Capital One, el tercer mayor prestamista de tarjetas de crédito de Estados Unidos, después de JPMorgan Chase y Citigroup, dijo recientemente que, en noviembre, su tasa anualizada de amortización de tarjetas de crédito, que es el porcentaje de sus préstamos totales que se marcan como irrecuperables, alcanzó el 6,1%, frente al 5,2% de hace un año.
“El poder adquisitivo de los consumidores se ha reducido”, dijo Odysseas Papadimitriou, director de la firma de investigación de crédito al consumo WalletHub.
Los consumidores estadounidenses salieron de los confinamientos de la era de la pandemia repletos de efectivo y dispuestos a gastar. Los prestamistas de tarjetas de crédito estuvieron encantados de ayudar, inscribiendo a clientes que tal vez no hubieran calificado en el pasado en función de sus ingresos, pero que parecían deudores seguros porque sus cuentas bancarias estaban repletas de efectivo.
Los saldos de las tarjetas de crédito se dispararon, alcanzando un total combinado de 270.000 millones de dólares en 2022 y 2023, e impulsando el total de adeudos de los consumidores estadounidenses en tarjetas de crédito por encima del billón de dólares por primera vez a mediados de 2023.
Ese gasto, junto con los cuellos de botella en la cadena de suministro inducidos por el coronavirus, provocó un estallido de inflación, algo que llevó a la Fed a aumentar los costos de los préstamos a partir de 2022.
Los saldos y las tasas de interés más altos han dejado a los estadounidenses que no pueden pagar en su totalidad las facturas de sus tarjetas de crédito pagando 170 mil millones de dólares en intereses en los últimos 12 meses hasta septiembre.
Eso absorbió una parte del exceso de efectivo que había en las cuentas bancarias de los consumidores, particularmente las de los consumidores de bajos ingresos, y como resultado, más de esos prestatarios están teniendo dificultades para pagar sus deudas de tarjetas de crédito.
Las esperanzas de que el banco central estadounidense recortara rápidamente las tasas de interés en 2025 después de los recortes de este año se vieron frustradas la semana pasada, cuando los funcionarios predijeron solo medio punto porcentual de recortes de tasas el próximo año, en comparación con un pronóstico de 1 punto porcentual tres meses antes.
En una señal de los problemas que enfrentan los consumidores, incluso después de cancelar casi US$60 mil millones en deudas de tarjetas de crédito durante el año pasado, quedan otros US$37 mil millones en las tarjetas de los consumidores que tienen al menos un mes de atraso.
Las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito, que se consideran un precursor de las cancelaciones, alcanzaron su punto máximo en julio, según datos de Moody’s, pero solo han caído ligeramente y siguen siendo casi un punto porcentual más altas que en promedio en el año anterior a la pandemia.
“La morosidad es un indicio de que se avecinan más problemas”, afirmó Papadimitriou de WalletHub.
La amenaza de Donald Trump de imponer aranceles de gran alcance, que podrían aumentar la inflación y las tasas de interés, serían “dos cosas problemáticas para el consumidor en 2025”, añadió.
Fuente: https://www.ft.com/content/c755a34d-eb97-40d1-b780-ae2e2f0e7ad9?shareType=nongift
