Las exportaciones de China siguen siendo sólidas. Eso ha creado tensión con Occidente y ha llevado a una nueva ola de aranceles sobre sus eclécticos vehículos. Pero también está remodelando el comercio global.
La pregunta para Beijing es si un giro hacia el mundo en desarrollo será suficiente para mantener funcionando su maquinaria exportadora.
Los últimos datos comerciales de China publicados la semana pasada dicen mucho. Las exportaciones en mayo aumentaron un 7,6% respecto al año anterior en términos de dólares, mientras que las importaciones aumentaron un 1,8%. La implosión del mercado inmobiliario de China ha arrastrado a la baja la demanda interna, por lo que Beijing ha acelerado su motor de exportación para impulsar el crecimiento.
Sin embargo, esto ha causado mucho malestar en las capitales occidentales. La administración Biden ha anunciado nuevos aranceles del 100% a los vehículos eléctricos chinos y un arancel del 25% a las baterías y piezas de vehículos eléctricos chinos, que entrarán en vigor en los próximos meses.
El miércoles, la Comisión Europea reveló nuevos aranceles sobre los vehículos eléctricos chinos que van del 17,4% al 38,1% tras una investigación antisubvenciones. En una declaración, dijo que encontró subsidios injustos en toda la cadena de valor de los vehículos eléctricos chinos y que ‘la afluencia de importaciones chinas subsidiadas a precios artificialmente bajos, por lo tanto, presenta una amenaza de daño claramente previsible e inminente a la industria de la UE’.
Parte del fuerte crecimiento reciente podría deberse a que los fabricantes intentan anticipar posibles restricciones comerciales. Las exportaciones de China a Estados Unidos, por ejemplo, aumentaron un 3,6% interanual en mayo, contrariamente a la tendencia de los últimos años. Pero en general, China ha estado vendiendo menos a Occidente y más al sudeste asiático y América Latina. Las exportaciones al Sudeste Asiático en los primeros cinco meses de este año aumentaron un 12% respecto al mismo período de dos años antes. Durante el mismo tiempo, China exportó un 17% menos a Estados Unidos. Solo en 2023, las exportaciones de China a Estados Unidos cayeron un 14%.
Esto podría deberse en parte a que las empresas chinas están desviando sus negocios a través de países como Vietnam o México, aunque esos países también han estado desarrollando manufacturas de gama baja mientras China ascendía en la cadena de valor.
China también está encontrando nuevos mercados. Las exportaciones a Rusia han aumentado un 70% en los últimos dos años debido a que las sanciones occidentales aislaron al país de gran parte de su comercio con otros países. China ha estado enviando muchos automóviles propulsados por gasolina a Rusia, un área donde China ahora tiene un exceso de capacidad dada la rápida transición hacia los vehículos eléctricos en su mercado interno.
Pero lo más importante es que China está vendiendo tipos de productos diferentes a los de antes. Los nuevos segmentos, incluidos los vehículos eléctricos, las baterías, los paneles solares y los chips maduros, representaron el 8,5% de las exportaciones totales de China el año pasado, en comparación con el 4,5% cinco años antes, según Morgan Stanley.
Estas exportaciones han recibido una reacción violenta en Europa y Estados Unidos, ya que también están tratando de desarrollar tecnologías necesarias para la transición verde y el surgimiento de la inteligencia artificial. Sin embargo, los productos chinos con precios asequibles podrían ser bienvenidos en muchos países de bajos ingresos. Las ventas de vehículos eléctricos e híbridos en Brasil casi se duplicaron en 2023, según la asociación de concesionarios Fenabrave. BYD de China representó más de la mitad de las ventas de vehículos eléctricos puros, mientras que los fabricantes de automóviles chinos también se encontraban entre los principales vendedores de híbridos.
El sudeste asiático es ahora un destino más importante para las exportaciones de China que Estados Unidos o la Unión Europea. El Sudeste Asiático y América Latina juntos han representado casi una cuarta parte de las exportaciones de China en lo que va del año, cifra aún menor que el 29% combinado de Estados Unidos y la UE, pero en conjunto son un mercado considerable con un buen potencial de crecimiento.
Aún así, si bien muchos de los países en desarrollo son más amigables con China en general, no son inmunes a las presiones políticas internas y aún podrían establecer barreras a las importaciones chinas.
Muchos países latinoamericanos han aumentado los aranceles sobre el acero para proteger las industrias nacionales. Brasil ha vuelto a imponer recientemente aranceles a los vehículos eléctricos para fomentar la producción nacional, comenzando con un 18% y aumentando hasta un 35% en 2026. En una medida que podría aliviar algunas tensiones, las empresas chinas han estado estableciendo manufacturas locales que podrían crear empleos. BYD, por ejemplo, está construyendo una fábrica de vehículos eléctricos en Brasil.
El giro exportador de China hacia los países en desarrollo ha funcionado hasta ahora. Pero en un mundo cada vez más proteccionista, ese manual también enfrentará límites.
