En una reciente cumbre en París, J. D. Vance, vicepresidente de Estados Unidos, declaró que los sistemas de inteligencia artificial ( IA ) más poderosos del mundo se desarrollarían en Estados Unidos con “chips diseñados y fabricados en Estados Unidos”. Se trata de una ambición ambiciosa, ya que, si bien Estados Unidos es líder mundial en el diseño de chips de IA , hace mucho tiempo que cedió su posición como centro mundial de fabricación de chips a Taiwán.
Hoy, esa isla representa dos tercios de la producción mundial de semiconductores de última generación, para disgusto de los políticos estadounidenses de ambos partidos. Donald Trump, el jefe de Vance, ha acusado a Taiwán de robar la industria de semiconductores de Estados Unidos y ha lanzado la idea de imponer aranceles del 25% a los chips fabricados en el extranjero. Sin embargo, independientemente de lo que haga Trump, es poco probable que la situación cambie mucho durante su mandato.
A primera vista, la fabricación de chips en Estados Unidos parece estar viviendo un renacimiento. La Ley CHIPS , un paquete de 50.000 millones de dólares en subsidios y exenciones fiscales introducido por la administración Biden, ha fomentado una oleada de inversiones. Intel, una empresa estadounidense de semiconductores que en su día fue una gran potencia, planea invertir 100.000 millones de dólares en fábricas de fabricación de chips (conocidas como fabs) en cuatro estados. Samsung, un gigante de la electrónica de Corea del Sur, también está invirtiendo 37.000 millones de dólares en instalaciones de semiconductores en Texas. Y TSMC , el campeón de la fabricación de chips de Taiwán, está invirtiendo 65.000 millones de dólares en tres fábricas de vanguardia en Arizona, la primera de las cuales ya está produciendo chips.
Sin embargo, si se mira más de cerca, el progreso es más inestable. Samsung ha retrasado la apertura de su nueva fábrica en Texas desde finales de 2024 hasta algún momento del próximo año. Según se informa, la empresa planea reducir la inversión global en fabricación de chips a más de la mitad en 2025, ya que lucha por competir con TSMC en la producción de chips avanzados.
Intel está en una posición aún peor . Los analistas temen que se esté quedando atrás en la implementación de su proceso de producción “18 A ”, en el que confiaba para cerrar la brecha con TSMC en la fabricación de chips de vanguardia. Las ganancias se han evaporado, las deudas se están acumulando y crece la especulación sobre la posibilidad de que la empresa se divida. Se dice que Broadcom, un fabricante de chips sin fábrica, está interesado en la división de diseño de Intel, mientras que Trump habría sondeado a TSMC para una posible empresa conjunta para salvar las operaciones de fabricación de Intel.
Eso deja a la firma taiwanesa como el eje del esfuerzo de Estados Unidos por producir chips avanzados en el país. TSMC está cada vez más en una liga propia. SemiAnalysis, una firma de investigación, pronostica que los ingresos del fabricante de chips aumentarán un 25% este año, en comparación con el crecimiento de un solo dígito medio a alto para la industria en su conjunto. Se espera que las ventas de los chips de IA de la firma se dupliquen. Mientras tanto, TSMC continúa actualizando su tecnología de fabricación cada dos o tres años y produciendo chips cada vez más pequeños, al tiempo que amplía la capacidad. Está planeando entre 38.000 y 42.000 millones de dólares de gastos de capital en 2025, un aumento del 41% respecto del año pasado. Claus Aasholm, un analista de semiconductores, considera que TSMC tiene la capacidad de “llevar adelante esta revolución de la IA solo durante los próximos dos años”.
Sin embargo, según las proyecciones actuales, casi toda la producción de chips avanzados de TSMC permanecerá en Taiwán hasta mucho después del final del segundo mandato de Trump. Bloomberg Intelligence, un grupo de investigación, estima que alrededor del 3,5% de la capacidad de vanguardia de la empresa estará en Estados Unidos a finales de este año. Incluso para 2030, cuando todas las fábricas estadounidenses de TSMC estén operativas, la cifra será sólo de alrededor de una décima parte.
Trump ha ridiculizado la Ley CHIPS por considerarla un despilfarro, pero el palo de los aranceles (que prefiere a la zanahoria de los subsidios) puede no tener mucho efecto. Son pocos los chips que se envían directamente a Estados Unidos. El año pasado, las exportaciones de semiconductores al país ascendieron a sólo 82.000 millones de dólares, según Bernstein, un corredor de bolsa, en comparación con las ventas globales totales de 628.000 millones de dólares. En cambio, la mayoría de los chips destinados a Estados Unidos viajan primero a otro lugar, para ser instalados en bastidores de servidores o teléfonos inteligentes. Incluso si se tomaran medidas elaboradas para aplicar gravámenes a los semiconductores integrados en otros productos, los clientes de chips de vanguardia tienden a centrarse menos en el costo que en la capacidad, lo que puede hacerlos dispuestos a soportar aranceles más altos.
Otra táctica de Trump puede ser alentar a TSMC a producir más en Estados Unidos como parte de un acuerdo más amplio con el gobierno de Taiwán. Taiwán ha considerado durante mucho tiempo su industria de semiconductores como un “escudo de silicio”, que garantiza protección contra Estados Unidos y sus aliados contra una invasión china. Es por eso que en el pasado ha exigido a TSMC que mantenga la producción de sus semiconductores más avanzados en el país. Este año, la empresa comenzará a fabricar chips de dos nanómetros (nm) en Taiwán, incluso más veloces que los de 4 nm que fabrica en Arizona.
Recientemente, tal vez en un esfuerzo por apaciguar a Trump, el gobierno de Taiwán ha aliviado esas restricciones. TSMC, por su parte, bien podría anunciar más inversiones en Estados Unidos e incluso podría sumarse al plan de Trump de ayudar a resucitar a Intel.
Cables cruzados.
Aun así, cualquier producción adicional en Estados Unidos tardaría mucho en llegar. Exyte, una empresa de ingeniería, calcula que una fábrica en Estados Unidos tarda unos 38 meses en estar lista para la producción, aproximadamente el doble que en Taiwán. CC Wei, el jefe de TSMC , se ha quejado de la lentitud del proceso y ha dicho que, cuando se construye una fábrica en Estados Unidos, “cada paso requiere un permiso”.
La construcción de nuevas plantas también es costosa. TSMC ha recibido 6.600 millones de dólares en subvenciones y 5.000 millones en préstamos en virtud de la Ley CHIPS , pero la creación de una planta es mucho más cara que eso. Brian Potter, del Institute for Progress, un centro de estudios estadounidense, calcula que a finales de los años 60 costaba unos 30 millones de dólares construirlas y equiparlas en dinero actual. En cambio, las nuevas plantas de TSMC en Arizona costarán unos 20.000 millones de dólares cada una.
Otro problema es que los chips de IA requieren un encapsulado avanzado para integrar varios componentes, conocidos como chiplets. Aunque TSMC planea construir una planta de encapsulado avanzado en Arizona, por ahora casi toda su capacidad está en Taiwán. Eso significa que los chips de IA fabricados en Estados Unidos tendrán que ser enviados de vuelta a Taiwán para su encapsulado. No importa cuánto anhelen los políticos estadounidenses la autosuficiencia en semiconductores, sus ambiciones en materia de IA seguirán dependiendo de Taiwán y de su líder en la fabricación de chips.
Fuente: https://www.economist.com/business/2025/02/26/the-trouble-with-magas-chipmaking-dreams
