Las exportaciones de los países de la ASEAN a Estados Unidos en el período enero-marzo superaron a las de China por primera vez en seis trimestres, ya que el comercio de la región parece estar cambiando junto con los movimientos en la cadena de suministro global.
Nikkei Asia recopiló datos para los 10 miembros de la ASEAN basándose en estadísticas de la secretaría del bloque, gobiernos individuales e informes de los medios locales.
Los datos compilados muestran que las exportaciones de la ASEAN a Estados Unidos ascendieron a 67.200 millones de dólares en el trimestre enero-marzo, superando las exportaciones con destino a China, que alcanzaron los 57.000 millones de dólares. Los expertos dicen que la tendencia refleja la creciente adquisición de semiconductores y piezas eléctricas por parte de Estados Unidos de la ASEAN y la mediocre economía de China.
Las exportaciones de Malasia a Estados Unidos aumentaron un 8% interanual en el trimestre, mientras que las exportaciones con destino a China disminuyeron un 3,3%.
‘La tendencia actual está impulsada tanto por factores estructurales como cíclicos’, dijo a Nikkei Asia el economista Intan Nadia Jalil del Grupo CIMB. ‘Si bien China sigue siendo una parte integral de la cadena de valor [de la electricidad y la electrónica], los costos crecientes, así como los factores políticos e institucionales (el principal de los cuales son las tensiones comerciales entre las dos superpotencias), han impulsado cada vez más a las empresas estadounidenses a trasladarse fuera de China. Malasia es uno de los beneficiarios.
Añadió que las causas estructurales exacerban las tendencias económicas cíclicas, refiriéndose a un cambio en el consumo en China de las importaciones a componentes de alta gama producidos en el país, como los chips.
Arinah Najwa, directora de BowerGroupAsia, un grupo consultor regional, ofreció otra opinión. ‘Las empresas estadounidenses están reduciendo el riesgo de China y diversificando sus cadenas de suministro para reducir la dependencia de China, siendo Malasia una alternativa atractiva debido a su sólido ecosistema de fabricación, su ubicación estratégica y su mano de obra calificada’, dijo, y agregó que la tendencia podría fluctuar.
En el caso de Vietnam, Estados Unidos recibió en 2023 el 28% de las exportaciones del país y China el 17%. Las exportaciones del país a Estados Unidos aumentaron un 24% a 25.700 millones de dólares en el primer trimestre, el mayor aumento entre los miembros de la ASEAN, muy por delante de Tailandia, con 12.600 millones de dólares, y Singapur, con 12.000 millones de dólares.
Le Dang Doanh, un economista en Hanoi, le dijo a Nikkei Asia que Estados Unidos y Vietnam se complementan entre sí. “Vietnam exporta teléfonos inteligentes, productos electrónicos, agricultura, silvicultura, productos pesqueros, muebles de madera, textiles y prendas a precios competitivos”, dijo. “El potencial de las exportaciones de Vietnam al mercado estadounidense sigue siendo enorme, lo que brinda beneficios a ambas partes”.
También señaló el efecto indirecto de la Guerra Comercial de los Estados Unidos-China, donde Washington ha establecido altos aranceles de importación en los productos chinos. “Algunas exportaciones chinas a los EE. UU. Están altamente gravadas, reducen la competitividad en el mercado y crean ciertas ventajas para los productos exportados vietnamitas”.
Del mismo modo, las exportaciones del primer trimestre de Tailandia a China cayeron un 5,1% año tras año, con las de caucho natural, productos de tapioca y disminución de la fruta. En contraste, las exportaciones a los EE. UU. Aumentaron un 9,8%, impulsadas por productos agrícolas y agroindustriales.
Un analista del Centro de Investigación Kasikorn de Tailandia dijo que China estaba en riesgo de deflación. El índice de inflación se contrajo en marzo por cuarto mes consecutivo, lo que indica que la demanda podría permanecer débil.
Otro factor crítico que afectó a las exportaciones tailandesas en el primer trimestre de este año fueron las exportaciones de automóviles. Surapong Paisitpattanapong, director del club automovilístico de la Federación de Industrias Tailandesas, dijo que el número de vehículos producidos para la exportación cayó a 273.680, un 5% menos que en el año.
Poonpong Naiyanapakorn, director general de la Oficina de Política y Estrategia Comercial, dijo que esto se debía principalmente a la débil demanda en China. ‘Aunque podemos ver una señal de recuperación económica en China este año, todavía no se ha recuperado completamente’, afirmó. ‘Y la demanda no es muy fuerte’.
Si se incluye a Hong Kong (el territorio generalmente se distingue de China continental en las estadísticas porque a menudo sirve como punto de tránsito para las exportaciones a terceros países), las exportaciones de la ASEAN a China y Hong Kong en el primer trimestre de 2024 alcanzaron los 69.400 millones de dólares, superando aquellos con destino a Estados Unidos. Pero la brecha es mucho más estrecha en comparación con el pasado. En el primer trimestre de 2021, las exportaciones de la ASEAN a China y Hong Kong ascendieron a 86.400 millones de dólares, mientras que las a Estados Unidos ascendieron a 59.000 millones de dólares.
