Desde terminales de camiones y patios ferroviarios a lo largo de la frontera entre Estados Unidos y México hasta almacenes en Guadalajara y Monterrey, la infraestructura destinada al comercio mexicano ha atraído miles de millones de dólares con la promesa de que mayores volúmenes de productos manufacturados estaban en el horizonte.
La amenaza del presidente electo Donald Trump de imponer nuevos aranceles arroja una nube sobre ese esperado aumento de cara al Año Nuevo y aumenta los riesgos de las apuestas que los operadores logísticos han hecho sobre el comercio de América del Norte.
Sin embargo, las empresas de logística no se alejan de la frontera. Muchos dicen que esperan que las inversiones den frutos en el largo plazo, incluso si las relaciones comerciales entre Estados Unidos y México se vuelven más complicadas en los próximos años.
“No se trata sólo de aranceles”, dijo Joachim Goller, vicepresidente senior de logística por carretera en América del Norte para el agente de carga Kuehne + Nagel International, que está estableciendo nuevos almacenes para manejar la fabricación que se traslada a la región desde Asia. “Hay más factores que contribuyen al auge del nearshoring”.
El corredor de carga estadounidenseC.H. Robinson Worldwide tiene más de 1,5 millones de pies cuadrados de espacio de tránsito y almacenamiento a lo largo de la frontera, y el director ejecutivo, Dave Bozeman, dice que no le preocupa la inversión.
“Esta no es la primera vez que hemos tenido aranceles que… quiero decir, no será la última vez”, dijo Bozeman en una reunión de inversionistas el 12 de diciembre.
Los camioneros XPO y Schneider, el promotor de propiedades industriales Prologis y los transitarios Kuehne + Nagel y DSV se encuentran entre las empresas que han abierto nuevas terminales de transporte y almacenes o han iniciado nuevos servicios para dar cabida al esperado aumento de los negocios transfronterizos a medida que más empresas establezcan centros de fabricación en México.
Una de las mayores inversiones se produjo en forma de una fusión de 31 mil millones de dólares en 2023 que creó el único ferrocarril de carga que conecta directamente a México, Estados Unidos y Canadá. La nueva Canadian Pacific Kansas City, o CPKC, opera una red de 20.000 millas que se extiende desde los puertos de Canadá en las costas del Pacífico y el Atlántico a través de centros ferroviarios del Medio Oeste, como Chicago, y hasta fábricas y puertos marítimos en México.
Estados Unidos importó 475 mil millones de dólares en bienes desde México en 2023, un 5% más que en 2022 y un 69% más que en 2013, mientras que las importaciones de Canadá totalizaron alrededor de 419 mil millones de dólares en 2023, un 4% menos que el año anterior pero un 26% más que en 2013, según el Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos.
Las amenazas de Trump de imponer un arancel del 25% a las importaciones procedentes de Canadá y México si los países no hacen más para frenar el flujo de inmigrantes y drogas a través de la frontera añaden un nuevo comodín a las relaciones comerciales porque abordan cuestiones que van más allá. estrictas cuestiones comerciales.
Mark Rourke, director ejecutivo de Schneider, que en 2023 llegó a un acuerdo con CPKC para transportar contenedores entre México y el Medio Oeste, dijo que la compañía está posicionada para expandir su negocio de transporte de carga a través de América del Norte “independientemente de lo que suceda con los aranceles”.
Schneider anunció recientemente una nueva ruta con CPKC y el ferrocarril rival CSX que conecta a México con el sureste de Estados Unidos.
XPO agregó más capacidad de transporte por carretera para manejar el crecimiento comercial previsto entre Estados Unidos y México, y Ryder System, que gestiona flotas de camiones y logística para empresas, abrió en febrero un almacén y una instalación de cruce de muelles en Laredo, Texas, al otro lado de la frontera con México, y amplió su Patio de contenedores en Nuevo Laredo, México.
Prologis, el desarrollador de almacenes más grande del mundo, señaló las tendencias de nearshoring como una de las razones detrás de su adquisición en agosto de una empresa inmobiliaria mexicana. El director ejecutivo, Hamid Moghadam, dijo que Prologis continuaría invirtiendo en sus negocios en México y Canadá “incluso a medida que evolucionen las políticas comerciales”.
El gobierno mexicano no da marcha atrás en sus esfuerzos por desarrollar capacidades de transporte de carga. Poco después de la elección de Trump, el gobierno se comprometió a invertir 2.700 millones de dólares para ampliar el puerto de Manzanillo en la costa del Pacífico y duplicar la capacidad del puerto a 10 millones de contenedores al año para 2030.
Jason Miller, profesor de logística de la Universidad Estatal de Michigan, dijo que no espera que las empresas de transporte que han forjado conexiones transfronterizas más fuertes se retiren ante la nueva incertidumbre. “Si estás considerando a México, lo estás haciendo por la mano de obra”, dijo Miller. “Un arancel del 25% no va a hacer de ninguna manera el mercado estadounidense donde se decide colocar esa producción”.
Miller dijo que las empresas podrían considerar trasladar la producción a otros países además de México. “Creo que tal vez plantee la pregunta de si México es el destino más atractivo para esos productos, versus ¿es algo que tal vez ahora mantenemos en el sur o el sudeste asiático?” dijo.
En 2024, Kuehne + Nagel reemplazó cuatro almacenes transfronterizos con una instalación más grande de 363,000 pies cuadrados en El Paso, Texas. Este año, abrirá un almacén de aproximadamente 450,000 pies cuadrados en Laredo que duplicará con creces su capacidad en el área.
Goller dijo que Kuehne + Nagel está pagando alrededor de un 50% más por pie cuadrado por los almacenes de lo que pagaba hace cinco años.
Ese tipo de precios sugiere que la demanda es fuerte y es poco probable que flaquee a menos que aumente la dura retórica sobre los aranceles y nuevos impuestos recorten el flujo de bienes.
“Todavía tenemos que ver qué políticas se van a implementar en lugar de una narrativa que pueda conducir o no a una decisión política real”, dijo Jared Weisfeld, director de estrategia de la corredora de carga RXO, en una conferencia de inversores de Goldman Sachs en diciembre. 4.
RXO dijo que su negocio transfronterizo creció alrededor del 37% en 2023 respecto al año anterior.
“Dentro de nuestro negocio, cuando hablamos de aranceles, siempre habrá opciones de compra y venta. Habrá algunos mercados que se beneficiarán y otros que tal vez no”, dijo Sean Pelkey, director financiero del ferrocarril CSX, en una conferencia de inversores de la UBS el 4 de diciembre.
CPKC ya está aprovechando su gran fusión para gestionar el comercio de América del Norte. En diciembre, el ferrocarril completó la construcción de un puente ferroviario de $100 millones sobre el Río Grande desde Laredo a Nuevo Laredo que duplica con creces su capacidad para mover el tráfico a través de la frontera.
