Las primeras semanas del presidente Donald Trump en el cargo han estado llenas de tumulto tanto para las empresas como para los consumidores.
Algunas de sus medidas más recientes —incluida la decisión de revocar la excepción de minimis , que anteriormente permitía que bienes valuados en menos de 800 dólares ingresaran a Estados Unidos sin pagar aranceles— ya han comenzado a dar sus frutos.
Las empresas de comercio electrónico de bajo costo fundadas en China , como Shein y Temu, han recurrido durante mucho tiempo a esa disposición para enviar productos a precios ultrabajos a los consumidores sin problemas (ni aranceles). Pero ahora, sus modelos de negocios están cambiando debido a que una oleada de aranceles , aranceles y problemas logísticos ponen en peligro sus acuerdos económicos.
Si bien las cadenas de suministro de moda y ropa siempre han implicado riesgos inherentes, resolver el cumplimiento normativo se ha vuelto aún más difícil para muchas. Entre ellas, Shein y Temu, que han empleado estrategias muy diferentes en materia de logística e infraestructura.
Los expertos sostienen que, con los cambios que traerá la administración Trump, la estrategia de almacenamiento de Temu en Estados Unidos podría ser una solución a corto plazo, mientras que la capacidad de Shein de fabricar sus propios productos podría ayudar a disminuir su dependencia de China a largo plazo.
La estrategia de inventario local de Temu
Temu ha invertido tiempo, dinero y recursos en asociarse con empresas de logística de terceros en todo Estados Unidos con el fin de ofrecer espacio de almacenamiento a los vendedores estadounidenses. Esto se debe a que el mercado de productos de bajo costo desea ayudar a sus vendedores a realizar entregas más rápidas a los consumidores.
La empresa ha estado impulsando los “almacenes locales”, que clasifica como instalaciones de distribución dentro del país o región de un usuario.
Ram Ben Tzion, fundador y director ejecutivo de Ultra Information Solutions, dijo que la estrategia de almacenamiento en el lado estadounidense de Temu podría ayudar a inmunizar a sus vendedores y su negocio ante movimientos repentinos e inesperados.
Por ejemplo, el martes por la noche, el Servicio Postal de Estados Unidos anunció que dejaría de aceptar paquetes de China y Hong Kong temporalmente; el miércoles por la mañana, la agencia había anunciado que comenzaría a aceptar los paquetes nuevamente. Pero en el caso de una interrupción a corto plazo, explicó Ben Tzion, tener inventario disponible en los EE. UU. podría ser útil.
“Eventos como [la pausa del USPS], que pueden volver a ocurrir, colocan [a Temu] en una mejor posición para soportar tales impactos, porque no dependen automáticamente de la disponibilidad de nuevos productos provenientes de China”, dijo Ben Tzion. “El hecho de tener una instalación en los EE. UU. puede absorber un día o dos, o una semana de operaciones porque tienes existencias”.
Pero es poco probable que Temu dependa exclusivamente de los almacenes estadounidenses, dijeron Ben Tzion y Juozas Kaziukėnas, ex director ejecutivo de Marketplace Pulse.
“Esto alivia algo del dolor, pero en última instancia no lo elimina todo”, explicó Kaziukėnas.
Esto se debe a que, independientemente de si los productos se encuentran físicamente en almacenes estadounidenses o no, es probable que sigan siendo fabricados en China y, por lo tanto, tengan a China como país de origen. Cuando los vendedores importan estos productos, siguen estando sujetos a los aranceles aplicables a los productos chinos, lo que significa que Temu y sus vendedores no están evitando los costos adicionales de traer estos artículos a los EE. UU.; simplemente están acelerando la llegada a las puertas de los consumidores y evitando la molestia adicional de esperar a que un paquete de bajo valor pase por la aduana.
Ben Tzion dijo que ese aumento de costos, junto con la forma en que Temu ha operado hasta la fecha, lo hacen escéptico sobre si la estrategia de almacenamiento de Temu en Estados Unidos tiene futuro.
“El hecho de que tengas una instalación de almacenamiento o un ecosistema logístico que pueda absorber algunas existencias no te hace inmune. Solo te hace un poco más tolerante”, dijo Ben Tzion. “Por lo tanto, en el corto plazo, puedes ser capaz de soportar tales shocks, pero en el largo plazo, si medidas como el arancel del 10 por ciento [a los productos chinos] siguen vigentes, Temu estará en problemas”.
Si los aranceles impuestos por el presidente Trump a China y la muerte del de minimis permanecen intactos, los minoristas de mercados de bajo costo podrían verse obligados a intentar mantener los precios bajos y, al mismo tiempo, conservar cierta apariencia de rentabilidad.
Para Temu, eso podría lograrse absorbiendo parte del costo de las tarifas, en lugar de trasladar todo el costo al consumidor, al menos al principio.
“Un área que probablemente intentarán determinar es cuál es el nivel adecuado de subsidio a los precios de los productos para reducir el impacto del pago de aranceles y, por lo tanto, hacer que el aumento de precios percibido sea menor, al menos en el corto plazo, y luego tal vez reducirlo con el tiempo para alcanzar a todos los demás”, dijo Kaziukėnas.
Temu no respondió a la solicitud de comentarios de Sourcing Journal.
Estructura de fabricación bajo demanda de Shein
Si bien Temu estructuró su negocio en torno a un mercado, Shein primero vendió solo sus propios productos. Desde entonces, amplió su modelo para incluir productos de otras marcas, así como un mercado que permite a una gran cantidad de vendedores ofrecer sus productos.
Pero debido a la forma en que se creó el negocio inicial de Shein, depende de la fabricación a pedido . Eso significa que, en muchos casos, los artículos se envían directamente desde el fabricante hasta la puerta del consumidor, en muchos casos, mediante carga aérea .
Gran parte de la infraestructura de Shein se ha instalado en China, lo que, en el caso de una interrupción como la de USPS, significa que los paquetes de los consumidores podrían pasar mucho tiempo retenidos en la aduana.
“Shein ha perfeccionado su capacidad para completar rápidamente el ciclo de diseño, producción, envío, venta, retroalimentación y optimización. La suspensión del servicio como [USPS], o cualquier interrupción del servicio, está afectando drásticamente la economía de dichos ciclos. No puede ser absorbida por el stock y el almacenamiento, porque el modelo de negocios de Shein no se basa en tener stock y cosas almacenadas”, dijo Ben Tzion.
Shein tiene una instalación de cadena de suministro en Estados Unidos en Seattle , aunque no está claro cómo utiliza esa instalación o si almacena grandes cantidades de inventario allí.
Kaziukėnas dijo que es poco probable que Shein pueda copiar la estrategia de Temu y entrar en masa a los almacenes de Estados Unidos, principalmente porque no mantiene altos niveles de inventario como su competidor.
“Shein no tiene la misma capacidad para trasladarse al inventario local porque… la fabricación a pedido no funciona realmente de esa manera”, dijo Kaziukėnas. “[Shein] está mucho más expuesta tanto al cambio de minimis como al bloqueo de USPS”.
Shein no respondió a la solicitud de comentarios de Sourcing Journal.
Aunque Ben Tzion y Kaziukėnas sostienen que, frente a las perturbaciones a corto plazo, Temu tiene una ventaja sobre Shein, Ben Tzion dijo que, a largo plazo, Shein puede superar a Temu. Shein ha hecho buenas migas con la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos (CBP), participando voluntariamente en su proyecto piloto sobre importaciones de minimis . Y Donald Tang, el presidente ejecutivo de la empresa, dijo en 2023 que la “exención de minimis necesita una renovación completa para crear igualdad de condiciones para todos los minoristas”.
Esto podría indicar que la empresa se ha estado preparando para ese cambio durante varios años. Como produce gran parte de su propio surtido, Shein podría tener la capacidad de trasladar su producción a otros países que no enfrenten problemas arancelarios.
“Si yo estuviera en el lugar de Shein, buscaría dos fuentes de alivio. Una es diversificarse hacia nuevos mercados, lo cual es obvio y ya está sucediendo. Y la segunda sería: ¿puedo encontrar instalaciones de producción alternativas fuera de China?”, dijo Ben Tzion.
El minorista electrónico de moda rápida con sede en Singapur ha avanzado en ambos frentes; su informe ESG de 2023 señaló que está diversificando activamente sus cadenas de suministro para incluir la fabricación en Brasil y Turquía. En 2024, se expandió a una variedad de nuevos mercados, aunque no sin el escrutinio regulatorio de varios de ellos.
Scott Mattson, director general y jefe de tecnología de la firma de banca de inversión Brown Gibbons Lang & Company, dijo que los centros típicos de diversificación de abastecimiento en todo el sudeste asiático pueden presentar problemas geopolíticos, incluso si no hay aranceles.
“Todo lo que ocurre en ese corredor del sudeste asiático es propicio para la perturbación en torno a los riesgos geopolíticos. Si pensamos en los desafíos a largo plazo relacionados con los movimientos de China en toda esa región, desde una perspectiva geopolítica, debe ser bastante aterrador”, afirmó.
Ben Tzion dijo que, si los aranceles y los derechos —o el traslado a países con mano de obra más cara para la producción— obligan a las empresas a subir los precios, Shein puede estar en una mejor posición que Temu para realizar esos aumentos en silencio.
“Shein está en mejor posición que Temu, porque Shein tiene un negocio que no depende tanto de los consumidores sensibles al precio”, afirmó. “El valor está en el producto, no sólo en el precio”.
Derechos de consumo sobre productos chinos
Pero los costos silenciosos pueden no ser el lema del juego con el sheriff de aranceles Trump.
Los consumidores han recurrido a las redes sociales para quejarse de los avisos que han comenzado a recibir de empresas de envío como DHL , en los que se les informa que deben pagar un arancel para que la aduana libere su paquete. Ese arancel se aplica específicamente a los paquetes importados de China .
Aunque muchos de estos paquetes se habrían importado anteriormente sin pagar derechos en virtud de la disposición de minimis, su colapso ha dejado a los consumidores con las manos vacías en algunos casos.
La capacidad de Temu de almacenar productos en EE. UU. pronto podría beneficiar a los consumidores que realizan pedidos en mercados de comercio electrónico fundados en China; si el vendedor ya ha pagado una tarifa de importación por el producto y está enviando el paquete dentro del país, los compradores no necesitarán pagar ese impuesto ellos mismos.
En algunos casos, esto podría hacer que los vendedores recurran al transporte marítimo , en lugar del transporte aéreo, para importar sus artículos a granel y compensar el costo de los aranceles y derechos; si bien el transporte aéreo puede ser más confiable y más rápido que el transporte marítimo de productos, también es más costoso en muchos casos.
Pero el envío de mercancías por mar también tiene su propio coste: la variabilidad.
“[El transporte marítimo] es la forma más rentable de enviar mercancías a largas distancias, pero también es una solución más variable, por lo que el cronograma es complicado”, dijo Mattson. “Si estás haciendo lo que Temu se centra, que es [proporcionar] bienes de consumo que se necesitan cuando el consumidor los quiere, la paciencia no es una de sus prioridades… y eso se complica cuando dependes del transporte marítimo”.
Mientras tanto, los clientes de Shein que acepten paquetes enviados desde China deberán pagar los aranceles ellos mismos. En algunos casos, esa tarifa supera el costo del pedido en sí. Ni Shein ni Temu han aclarado si planean reembolsar a los consumidores los aranceles en los que incurran por los pedidos.
Los expertos dijeron que cuando se trata de aranceles, impuestos y comercio, nada está garantizado en este momento.
“No hay apuestas seguras en ningún lado”, dijo Kaziukėnas. “No creo que sepamos todavía cuál será el status quo estable para el futuro. Por eso, incluso para una empresa como Shein y Temu, es difícil tomar decisiones a largo plazo, dado que todo parece cambiar cada dos horas”.
