Las solicitudes de licencia estatal brindan una nueva visión de los planes de la empresa, así como de sus problemas financieros durante la era Elon.
Un elemento importante del plan de Elon Musk para expandir X hasta convertirlo en una “ aplicación para todo ” ha sido incorporar una red de pagos en su principal servicio de redes sociales. Los detalles de este proyecto siguen siendo confusos, pero docenas de documentos que la empresa ha presentado a los reguladores estatales (que no se han hecho públicos anteriormente) ofrecen una nueva visión del negocio. Esos planes incluyen una función de pagos similar a Venmo que permitirá a los usuarios almacenar dinero en sus cuentas X, pagar a otros usuarios o empresas e incluso comprar bienes y servicios en tiendas físicas.
Musk ha dicho a menudo que X necesita ingresos distintos de la publicidad, que históricamente ha representado más del 90% de las ventas. También ha dicho que X podría convertirse en la institución financiera más grande del mundo. Sin embargo, los documentos muestran que X no planea cobrar tarifas significativas por sus servicios de pago, y la compañía ha dicho a los reguladores que considera ofrecer pagos como una forma de impulsar su negocio a través de “una mayor participación y compromiso” en la aplicación.
Los detalles financieros compartidos con los reguladores en los documentos también resaltan las dificultades comerciales de la compañía desde que Musk asumió el control a fines de 2022. Muestran que X generó $1,480 millones de dólares en ingresos en los primeros seis meses de 2023, casi un 40% menos que en el mismo período de 2022. antes de que Musk comprara la empresa. Perdió 456 millones de dólares en el primer trimestre de 2023 (Bloomberg informó en diciembre que X estaba en camino de generar alrededor de 3.400 millones de dólares en ingresos para 2023).
Los documentos también muestran que en octubre, Musk, que pagó 44 mil millones de dólares por la compañía antes conocida como Twitter, poseía casi el 75% de X Holdings Corp., la empresa matriz de X. Ningún otro inversor poseía más del 10%.
La nueva información proviene de más de 350 páginas de documentos y correos electrónicos relacionados con licencias de transmisor de dinero que X presentó en 11 estados. Incluyen estados financieros, planes de negocios y organigramas. Bloomberg Businessweek los obtuvo mediante solicitudes de registros públicos.
X Payments, una subsidiaria de propiedad total de X, ha sido aprobada para licencias de transmisión de dinero en 28 estados, según el sitio web de la compañía . Busca obtener licencia en los 50 estados y espera lanzar sus servicios de pago en todo Estados Unidos a finales de este año. Los correos electrónicos muestran que la empresa está preparada para un proceso de varios años para obtener los permisos que necesita para operar en todo el país. Inicialmente, X tenía la intención de lanzar funciones de pagos a nivel internacional a principios de 2024, pero pospuso esos planes después de cierto rechazo regulatorio, según muestran los documentos. X dijo a los reguladores de Massachusetts en agosto pasado que volvería a presentar solicitudes para transferencias internacionales de dinero después de obtener permiso para operar en la mayoría de los estados de EE. UU. (Desde entonces ha alcanzado ese umbral).
Musk y otros representantes de X no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Incluso con la aprobación regulatoria, la empresa necesitaría crear nuevos servicios y persuadir a los usuarios para que los adopten. Musk tiene experiencia en este campo: fue cofundador de PayPal Inc. Pero X está ingresando a un mercado donde muchos clientes ya están utilizando uno o más de los numerosos servicios de la competencia. Harshita Rawat, analista senior de pagos de Sanford C. Bernstein, señala que las grandes empresas tecnológicas como Google de Alphabet Inc. y Meta Platforms Inc., matriz de Facebook , han tenido poco éxito en encontrar una gran audiencia para sus propios productos de pagos. La relación de una persona con su banco puede ser “muy complicada”, afirma. “Es muy, muy, muy difícil” lograr que la gente cambie de servicio.
Los proveedores de pagos advenedizos también enfrentan el desafío de cerrar acuerdos con empresas para atraer clientes, cuando la mejor manera de convencer a los socios potenciales de que tales acuerdos valen la pena es tener ya muchos clientes. “Aquí hay un gran problema del huevo y la gallina”, dice Rawat.
X planea brindar a los usuarios acceso a un panel digital en su sitio web y aplicación móvil que servirá como un centro centralizado para todas las actividades de pagos. Aquí es donde los usuarios de X podrán enviar y recibir dinero, almacenar fondos y ver transacciones pasadas.
La compañía cobrará pequeñas tarifas por algunos tipos de transacciones, según un plan de negocios presentado a los reguladores de Massachusetts en agosto pasado. “Sin embargo, Twitter Payments no prevé cobrar tarifas por todos sus Servicios, ya que el objetivo general de los Servicios es ayudar a aumentar la participación y el compromiso en la Plataforma X”, escribió la compañía. En un documento separado, X dijo que “anticipa cobrar tarifas de minimis en el lanzamiento”.
Las principales aplicaciones de pagos, incluidas Venmo de PayPal, Cash App de Block Inc. y Zelle de JPMorgan Chase & Co., generalmente no cobran por pagos entre pares. Esas aplicaciones cobran a los comerciantes una pequeña tarifa de transacción y X podría hacer lo mismo. También podría ganar dinero ofreciendo servicios bancarios, como cuentas corrientes y tarjetas de débito.
Los pagos podrían impulsar el negocio publicitario existente de X si los especialistas en marketing llegan a verlo como un lugar donde los clientes almacenan dinero y es probable que realicen compras. La compañía tiene la ambición de permitir a los usuarios comprar bienes y servicios en tiendas físicas, y Musk también ha hablado públicamente de que X sirva como una especie de cuenta de ahorro al ofrecer a los usuarios un “rendimiento extremadamente alto” sobre el dinero que mantienen en la plataforma. “El objetivo final es que si alguna vez tienes algún incentivo para sacar dinero de nuestro sistema, entonces hemos fracasado”, publicó Chris Stanley, director de seguridad de la información de la división de pagos de X, en X en abril.
Twitter incorporó una filial para un negocio de pagos en febrero de 2022, varios meses antes de que Musk comprara la empresa. La unidad, ahora conocida como X Payments LLC, tiene su propia junta directiva y equipo directivo. Hasta agosto, también había establecido filiales en 14 países.
X Payments se financió inicialmente con 3 millones de dólares de X y comparte espacio de oficina, empleados y recursos con su matriz. Está dirigido por el director ejecutivo Patrick Traughber; el director de la junta y ejecutivo de Twitter, Fai Cheung, quien también se desempeña como director financiero; Jenner Balagot, directora de cumplimiento; y Stanley, director de seguridad de la información, según un cuadro de gestión presentado a los reguladores estatales en octubre. Stanley también es ingeniero de seguridad en SpaceX, según su perfil de LinkedIn.
X ya tiene acuerdos con múltiples proveedores de pagos, incluidos Stripe Inc. y Adyen, para procesar transacciones con tarjetas de crédito y débito en la plataforma, y ”se anticipa” que X Payments también trabajará con esos socios, según muestran los documentos. X Payments realiza operaciones bancarias con Citibank, según documentos de agosto. Los portavoces de Stripe, Adyen y Citibank declinaron hacer comentarios.
Otro aspecto de las finanzas que ha entusiasmado notablemente a Musk es el de las criptomonedas. En un momento dado, su compañía automovilística, Tesla Inc., tenía alrededor de 1.500 millones de dólares en Bitcoin en su balance y permitía a los clientes comprar Teslas usando Bitcoin. (Esa opción se suspendió rápidamente y la compañía vendió gran parte de su reserva de Bitcoin ). También ha sido el partidario más destacado de una criptomoneda llamada Dogecoin, incluso cuando en broma dijo que es ” una estafa “. Pero cualquier usuario de X que desee mover su reserva de moneda con el tema Shiba Inu a su billetera X tendrá que esperar: la compañía dijo a los reguladores en Maine este año que no tiene planes de permitir a los usuarios enviar y recibir monedas virtuales. — Con Jason Leopold y Sarah Jacob
Por: Aisha Counts y Kurt Wagner
