Serey Chea, director general del Banco Nacional de Camboya, habla con Bhavin Patel, economista principal y jefe de investigación de fintech en OMFIF, sobre la plataforma de pagos móviles que se lanzará próximamente en el país, Bakong.
Bhavin Patel: ¿Podría proporcionar una visión general del sistema Bakong y los objetivos específicos de la política?
Serey Chea: Nuestro objetivo es mejorar la inclusión financiera, la eficiencia y la seguridad, así como promover el uso de nuestra moneda local. El sistema bancario de Camboya se compone de bancos y proveedores de servicios de pago, que son empresas puramente tecnológicas que brindan servicios de billetera electrónica y transferencia de dinero.
Los bancos tienen aplicaciones móviles, pero estas no interactúan. Los proveedores de servicios de pago tienen una base de clientes separada. Esto ha resultado en llamados para una mayor inclusión financiera, ya que los bancos no atienden al segmento inferior del mercado. Estas dos partes separadas del mercado no se hablan entre sí, ni los actores de cada segmento respectivo. Cada proveedor se siente cómodo dentro de su base de clientes.
A través de esta plataforma, queremos unir a todos y crear interoperabilidad entre los jugadores. La forma convencional de hacerlo suele ser a través del sistema de liquidación bruta en tiempo real. Camboya no tiene un sistema RTGS, aunque estamos tratando de trabajar en eso y ver si podemos desarrollar uno, posiblemente utilizando tecnología de contabilidad distribuida. Si los proveedores de servicios de pago estuvieran involucrados en la construcción de la infraestructura, tendrían que cumplir con los mismos estrictos requisitos de liquidez que los bancos, lo que podría ser un desafío para una empresa de tecnología.
La introducción de una licencia por separado anularía nuestro propósito. Cuanto más bajo sea el costo regulatorio, más proveedores de servicios de pago pueden ofrecer servicios asequibles al segmento más bajo del mercado. Descubrimos que DLT podría resolver muchos de nuestros problemas.
Queremos presentar una aplicación que las instituciones financieras puedan usar directamente o integrar en sus aplicaciones móviles existentes. De esta manera, en lugar de tener que invertir en el desarrollo de una aplicación, los jugadores pequeños pueden usar el banco central.
Sobre el uso de la moneda local, Camboya es una economía dolarizada, principalmente por conveniencia. La gente desconfía de pagar en la moneda local, ya que no tiene una gran denominación para liquidar ciertas transacciones grandes. Con este dinero digitalizado, esperamos que la gente encuentre más conveniente establecerse en Riel. No tendrán que llevar consigo una gran pila de billetes para establecerse en la moneda local.
BP: ¿Cuál ha sido el mayor cambio en los sistemas de pagos mayoristas en Camboya? ¿Cómo se compara eso dentro del sudeste asiático?
SC: En términos de pagos al por mayor, no está afectando nada. No tenemos un sistema RTGS. Utilizamos un sistema de compensación nacional, donde la compensación y liquidación se realiza dos veces al día entre bancos y para liquidaciones interbancarias. Nuestro enfoque está en los pagos minoristas, pero estamos explorando la posibilidad de compensación y liquidación al por mayor utilizando DLT. Estamos observando el proyecto Stella, la empresa conjunta del Banco Central Europeo y el Banco de Japón, y aprendiendo de varios experimentos del banco central en todo el mundo.
BP: ¿Cómo funciona el sistema Bakong y qué papel juega el sector privado para apoyarlo?
SC: En términos de cómo funciona Bakong, no nos referimos a él como una moneda digital del banco central, porque muchos de sus elementos no se ajustan a esa definición. Lo llamamos un sistema de pago de red troncal, ya que proporciona la red troncal para que todos los jugadores se conecten a una plataforma.
Sigue un proceso simple, similar a una billetera electrónica. Los bancos y el proveedor de servicios de pago depositan dinero fiduciario en el banco central a cambio de moneda digital, que luego pueden almacenar en su billetera. Almacenan este dinero fiduciario digitalizado en riel o dólar. Nuestra responsabilidad será con las instituciones financieras y el proveedor de servicios de pago. Esto es como un servicio de dinero tradicional que brindan los bancos, mediante el cual los clientes depositan efectivo en el banco y obtienen dinero digitalizado en su billetera. Los bancos y las compañías tecnológicas mantienen la billetera en la misma plataforma, para que puedan comunicarse e intercambiar dinero en tiempo real. Es casi como un sistema RTGS, en el sentido de que no es un proceso por lotes, sino más bien un mecanismo bilateral en tiempo real de igual a igual. Los clientes del banco o PSP pueden retirar efectivo del banco y colocarlo en su billetera física, o retirar una versión digitalizada de su dinero y guardarlo en la billetera Bakong. Los clientes pueden descargar la billetera Bakong de Apple Store, Google Play o donde obtengan sus aplicaciones. También pueden almacenar su dinero en la billetera móvil integrada en Bakong de su banco. Luego pueden enviar dinero a los clientes de su banco, un banco diferente o un PSP.
BP: ¿Cómo se remunera a los proveedores de servicios de pago? ¿Cobran tarifas de convertibilidad o de transacción?
SC: Necesitamos discutir eso con nuestros jugadores. Si todos adoptan Bakong, los servicios de PSP serán redundantes. Pero confiamos en estas compañías para reclutar clientes y presentarles nuevos productos y servicios. Es por eso que solo queremos servir como un sistema de pago de fondo. No es trabajo del banco central hablar con proveedores de agua o electricidad y otros comerciantes, eso depende de los PSP y los bancos.
Necesitamos crear un sistema que sea beneficioso para todos. Una solución podría ser cobrar una tarifa para digitalizar el dinero fiduciario. Por el momento, todo es gratis. Los proveedores de servicios de pago también podrían cobrar una tarifa en la etapa de retiro de efectivo. Podrían agregar otros servicios, como recargar crédito de teléfono móvil. Depende de los PSP discutir esto con las empresas de telecomunicaciones y decidir si cobran a las compañías telefónicas o a los clientes.
BP: Impulsarías mucha competencia en el sistema.
SC: La competencia será más significativa, en lugar de proporcionar descuentos interminables para atraer a más clientes. Se tratará de proporcionar el servicio más conveniente y eficiente.
BP: ¿Has enfrentado otros desafíos regulatorios o de interoperabilidad en el desarrollo del sistema Bakong?
SC: Sobre la interoperabilidad, inicialmente pensamos que podríamos simplemente lanzar el sistema Bakong y un código QR, y todos lo adoptarían. Pero en realidad, los bancos están incorporando Bakong en sus aplicaciones, y cada banco tiene su propio código QR. Por lo tanto, para garantizar la adopción generalizada de nuestro sistema, necesitamos un código QR estandarizado, de modo que, independientemente de su proveedor, cualquiera pueda usar Bakong para enviar dinero o realizar pagos, incluso a alguien que no use el sistema. Estamos trabajando con la industria para desarrollar un código QR estándar, pero esto ha retrasado el lanzamiento de Bakong.
A medida que avanzamos, algunas cosas pueden no resultar como se esperaba. Es un proceso de aprendizaje para todos. Aún así, estamos contentos con cómo se está desarrollando Bakong, incluso si el progreso es lento.
BP: ¿Cuáles son los próximos pasos?
SC: Trece organizaciones son parte del sistema Bakong, con un nuevo interés en el programa todos los días. Estamos trabajando en operaciones transfronterizas y ya hemos firmado un memorando de entendimiento con Maybank de Malasia. Queremos permitir que los trabajadores migrantes, muchos de los cuales son mujeres, envíen dinero a sus hogares de forma gratuita y tengan más control sobre sus finanzas. En lugar de enviar una cantidad a granel cada mes a alguien en su país de origen, que podría hacer un mal uso de los fondos, queremos permitirles transferir dinero directamente a una escuela u hospital, o pagar una factura de servicios públicos.
Esta entrevista apareció originalmente en la segunda edición del Digital Monetary Institute Journal.
