Jeremy Hunt fue acusado de olvidar a los pensionados en su presupuesto, con recortes de impuestos para los trabajadores pero poco para animar a los jubilados.
Paul Johnson, del Instituto de Estudios Fiscales, dijo que los pensionados eran “perdedores netos sustanciales” con el anuncio, mientras que la ex ministra de Empleo Anne Widdecombe dijo que era “increíble” que el Gobierno pudiera olvidar el voto gris en un año electoral.
‘Simplemente decidieron fingir que no existimos’, enfureció.
De hecho, los jubilados han pasado unos buenos 14 años bajo el gobierno de los Conservadores y la Coalición. Si bien el presupuesto más reciente no tenía mucho para ellos, muchos otros sí lo tienen.
El triple bloqueo, que fue introducido por George Osborne en 2010, ha hecho que la pensión estatal aumente significativamente más rápido que los ingresos promedio de los trabajadores, aumentando un 8,5 por ciento este mes, por ejemplo.
Los servicios de los que dependen desproporcionadamente los pensionados, como el NHS, han recibido repetidos y cuantiosos aumentos presupuestarios.
Los aumentos del umbral del impuesto sobre la renta en los primeros años de los conservadores y los demócratas liberales también fueron una bendición.
Más allá del apoyo gubernamental, los pensionados de hoy se han beneficiado de un aumento en el valor de las propiedades una vez que estuvieron en la escala, generosos planes de pensiones de salario final y mejoras tanto en la esperanza como en la calidad de vida.
Los jubilados de hoy son, en palabras de Johnson, una generación “afortunada”.
Desde el punto de vista financiero, no es sólo el triple bloqueo de las pensiones estatales lo que les ha dado resultados. Las pensiones ocupacionales también fueron mejores para muchos de los jubilados actuales, quienes ahorraron generosos salarios finales.
Estos planes garantizan a los pensionados un nivel fijo de ingresos durante la jubilación comparable a su salario final, a veces vinculado a la inflación.
Casi la mitad (46 por ciento) de todos los trabajadores que ahorraban para su jubilación en 1997 lo hacían en un plan de salario final.
Hoy en día, apenas uno de cada cinco trabajadores tiene un esquema de salario final. En cambio, la mayoría está invirtiendo dinero en esquemas de contribución definida más riesgosos, que son simplemente una suma global que se invierte.
Si los trabajadores sólo ahorran el mínimo indispensable del 8 por ciento de su salario, del cual el 3 por ciento proviene del empleador, se enfrentarán a una fuerte caída de sus ingresos cuando se jubilen.
Las generosas pensiones privadas y el triple bloqueo han ayudado a impulsar un aumento de los ingresos de los hogares de jubilados de más del 40 por ciento en términos reales durante los últimos 20 años.
Para aquellos que están por debajo de la edad de jubilación y que trabajan predominantemente, el aumento ha sido sólo del 19 por ciento.
Esto proporciona a los pensionistas un cierto aislamiento frente a la crisis del coste de vida y los tipos de interés más altos. Sólo uno de cada 10 mayores de 75 años “no se las arregla” financieramente, según una encuesta de hogares publicada por la Autoridad de Conducta Financiera el miércoles. Cuatro veces más personas entre 35 y 44 años están pasando apuros.
Las personas que superan la edad de jubilación estatal tienen ahora, en promedio, efectivamente la misma cantidad de ingresos disponibles que los trabajadores, dice Johnson del IFS.
En parte, esto refleja la mejora de las finanzas de los jubilados. Pero también es producto del estancamiento de los salarios de los trabajadores. La Fundación Resolución estima que el estancamiento de los salarios reales ha costado a los empleados de hoy alrededor de £11.000 en pérdida de ingresos.
Los pensionistas no sólo tienen suerte desde el punto de vista financiero. En una amplia gama de áreas, el mundo ha mejorado con el tiempo, desde el precio y la variedad de los alimentos que se ofrecen hasta el progreso tecnológico y el tratamiento exitoso de más enfermedades.
La familia típica también tiene ahora más del doble de dinero extra para gastar en artículos de su elección que hace 45 años.
La comida es más barata: la cantidad que una familia promedio gasta en comida y bebida se ha reducido a la mitad desde mediados de los años 1980.
Si bien estas mejoras han beneficiado a todos, es un beneficio que las generaciones pasadas de pensionados no han disfrutado. En ese sentido, esta cohorte tiene suerte.
El aumento de la esperanza de vida significa que los pensionados también pueden esperar muchos más años de jubilación que la generación de sus padres.
En 1984, un hombre de 65 años podía esperar vivir poco más de 13 años más. Ahora, un hombre de la misma edad probablemente vivirá otros 19 años, una mejora de casi seis años.
El ritmo de esos avances se está desacelerando. Dentro de 40 años, en 2064, se espera que un hombre de 65 años viva 22,3 años, un aumento de 3,3 años con respecto a la cifra actual. La edad de jubilación estatal también está aumentando, por lo que parte de esa vida adicional se dedicará al trabajo.
En otros lugares, hay señales de que los futuros jubilados no serán tan afortunados como el grupo actual.
Los costos de la vivienda son un raro ejemplo en el que la situación claramente ha empeorado, lo que significa que los pensionados de hoy son significativamente más afortunados que los jóvenes de hoy.
La casa promedio costaba menos de £23.000 en 1980, según Nationwide. En 2000, la cifra superaba las 77.000 libras esterlinas. Ahora asciende a más de 260.000 libras esterlinas.
Los salarios no han podido seguir el ritmo del aumento de los precios de la vivienda. En 1980, el comprador promedio por primera vez obtuvo una hipoteca que representaba menos del doble de sus ingresos, según UK Finance. Para 2022, un comprador típico que ascendía en la escalera de la vivienda pedía prestado más de tres veces sus ingresos.
Aquellos que compraron una casa en los años 1980 o 1990 ganaron enormemente con estos aumentos de precios, aunque en gran medida en términos teóricos si poseen una sola propiedad.
Mientras tanto, los compradores más jóvenes han tenido dificultades.
El aumento de los precios también ha obligado a los jóvenes de hoy a ahorrar durante más tiempo para obtener un depósito. Los compradores ahora suelen contratar hipotecas con una duración de más de 30 años para distribuir el costo de las deudas, en lugar de los tradicionales 25.
Los precios de la vivienda no son el único factor. Las tasas de interés también importan. La tasa base del Banco de Inglaterra aumentó hasta cifras de dos dígitos durante gran parte de los años 1970, 1980 y principios de los 1990, lo que significó que los pagos hipotecarios eran significativos incluso si los índices de asequibilidad eran mejores.
Sin embargo, las tasas de interés nunca han superado el 6% en el último cuarto de siglo, lo que limita un poco el dolor.
Esto no quiere decir que los tiempos siempre hayan sido fáciles para los jubilados de hoy, ni que los jóvenes necesariamente tengan todo especialmente difícil.
El desempleo, por ejemplo, es extremadamente bajo en comparación con los estándares históricos. Ha estado cerca del 4% durante la mayor parte de los últimos cinco años, salvo por un breve problema durante el confinamiento. No había sido tan bajo desde mediados de los años 1970.
Por el contrario, en las recesiones de los años 1980 y 1990, que vivieron los pensionados de hoy, el desempleo alcanzó un máximo de más del 10 por ciento.
Los pensionados no siempre disfrutaron de los niveles de vida y riqueza de los que disfrutan hoy, y trabajaron mucho en el camino para llegar hasta aquí.
Sin embargo, aquí también los jubilados tenían el viento en contra. El poder adquisitivo general aumentó en un promedio de 2,7 por ciento por año en las tres décadas hasta 2007, cuando los pensionados de hoy estaban trabajando.
Desde entonces, el crecimiento casi se ha detenido, aumentando apenas un 0,7 por ciento al año. Como resultado, los trabajadores de hoy luchan por ver en sus vidas la misma evidencia de progreso que los jubilados vieron mientras trabajaban.
Mientras tanto, con la educación interrumpida por el Covid, una crisis de salud mental entre los jóvenes y el estancamiento de la economía, las futuras generaciones de trabajadores pueden estar aún peor.
Si bien Johnson en el IFS calificó a la generación actual de pensionistas como “afortunadas”, advirtió el año pasado que “para aquellos que empiecen a trabajar en los próximos años… me temo que serán la generación verdaderamente desafortunada”.
