CH Robinson y DSV pueden ser diferentes tipos de negocios, pero ambos experimentaron un mal cuarto trimestre, además de ofrecer llamadas de ganancias mediocres (o quizás aburridas).
DSV prefirió centrarse en sus resultados récord en todo el año 2022, con ventas grupales de $38.800 millones, para una ganancia de $2.600 millones y un EBIT de $3.700 millones.
El CEO del grupo, Jens Bjørn Andersen, señaló que “fue el mejor EBIT que esta empresa haya visto jamás. Podemos estar felices, podemos estar orgullosos”, aunque rápidamente se corrigió para agregar que DSV también era “humilde”.
Admitió que los rendimientos estaban bajando, y en el cuarto trimestre los ingresos cayeron un 15 % en comparación con el tercer trimestre, mientras que el EBIT cayó un 27 %. Los ingresos interanuales del cuarto trimestre cayeron un 16 % y el EBIT cayó un 7 %.
La baja demanda conduciría a recortes de costos, advirtió Andersen, mientras que la inflación provocaría un aumento de las tarifas.
“Haremos lo que podamos para ajustar nuestra base de costos en Air & Sea y las otras divisiones para alinear nuestra base de costos con volúmenes más bajos”.
Sin embargo, el director de operaciones, Jens Lund, agregó que la empresa sería “cautelosa” con respecto al número de empleados.
“Habrá una rotación normal de personal, pero hay un retraso de dos a tres meses, y tenemos que estar seguros de si estamos reduciendo la capacidad”.
Andersen indicó que también quería atraer más volúmenes, lo que, por supuesto, podría tener un precio. Agregó: “Air & Sea es muy, muy fuerte. Tenemos grandes competencias y altos niveles de servicio. Somos más fuertes que nunca.
“Necesitamos salir, aumentar los volúmenes y tomar participación de mercado”.
También señaló que “la empresa recordaría” qué proveedores ayudaron durante la crisis de capacidad y cuáles no. Él dijo: “La dinámica del mercado ha cambiado. Necesitamos permanecer leales a las líneas navieras que nos apoyaron. Los que nos ayudaron en ese entonces son los que ayudaremos ahora”.
Andersen agregó: “No trasladamos nada a 2023 desde 2022, en términos de acuerdos con operadores con precios en un mercado anterior. Todo está alineado, comenzamos el año con el precio de las condiciones [actuales] del mercado”.
Sobre la ruptura de la Alianza 2M, dijo: “Tenemos conversaciones con cada operador individual, por lo que no esperamos que afecte nuestro negocio”.
En el aire, los volúmenes del cuarto trimestre cayeron alrededor de un 16%, en línea con el mercado, pero Andersen advirtió que este año podría haber una guerra de tarifas.
“Llevamos 368.000 toneladas, por lo que todavía estábamos ocupados y teníamos un rendimiento razonable. No hubo temporada alta real, habrá que ver cómo se desarrolla en 2023.
“Los rendimientos de aire han disminuido a un ritmo más lento. Esperamos una continuación del declive y veremos cierto exceso de capacidad. Existe el riesgo de un comportamiento de precios irracional si tiene activos infrautilizados”.
Los bajos volúmenes se debieron principalmente a los niveles más altos de inventario de los clientes, dijo, y agregó: “Esa es una de las razones por las que los volúmenes disminuyeron, también porque el transporte aéreo es el modo de transporte más costoso. El aire es más volátil, esperamos que el mar sea menos volátil”.
Concluyó que 2023 podría ver “algunos vientos de cola de mayores rendimientos, pero algunos vientos en contra de los volúmenes”. Agregó: “En el segundo semestre, los rendimientos se habrán estabilizado y luego obtendremos un mayor crecimiento”.
En Road, los ingresos aumentaron aproximadamente un 17 % en todo el año, en comparación con 2021, y se mantuvieron prácticamente estables año tras año en el cuarto trimestre. El Ebit del año aumentó un 10 % a 295 millones de dólares. En Soluciones, el EBIT aumentó un 52 %, hasta los 400 millones de dólares.
Sobre fusiones y adquisiciones, DSV dijo que seguía observando el mercado y que “no había límite” en el tamaño de cualquier acuerdo. Andersen dijo: “Entramos en 2023 llenos de optimismo en el lado de las fusiones y adquisiciones. No podemos prometer, pero nuestra estrategia de 25 años para crecer a través de adquisiciones está intacta… y ha logrado valor para los accionistas. ¿Por qué detener eso ahora?
En general, para 2023, Andersen dijo: “No vemos nada sustancial que nos preocupe”.
Mientras tanto, en los EE. UU., CH Robinson tuvo que explicar por qué despidió al director ejecutivo Bob Biesterfeld el día de año nuevo: “costos operativos desalineados” fue, aparentemente, la respuesta.
El director general interino, Scott Anderson, dijo a los inversores que la empresa estaba “en transición”.
Explicó: “Estamos aumentando nuestro enfoque en ofrecer un modelo operativo escalable para reducir nuestros costos, mejorar la experiencia del cliente y del operador y fomentar el crecimiento rentable a largo plazo a través de ciclos.
“El punto actual del ciclo es uno en el que los cargadores manejan inventarios elevados en medio de una desaceleración del crecimiento económico, lo que provoca una demanda inusualmente baja de servicios de transporte.
“Al mismo tiempo, los precios del transporte terrestre y el transporte de carga mundial están disminuyendo debido al equilibrio cambiante de la oferta y la demanda.
“Si bien se esperaba la corrección en el mercado de transporte de carga, la velocidad y la magnitud de la corrección, en solo dos trimestres, fueron inesperadas, ya que las tarifas marítimas en algunas rutas comerciales ya volvieron a los niveles previos a la pandemia. Como resultado, nuestros costos operativos estaban desalineados”.
El director financiero Mike Zechmeister agregó: “La normalización, si se le llama así, nos ha sorprendido un poco… y creo que en ese proceso, nos encontramos con una estructura de costos que no coincidía con el negocio. Y entonces estamos en el proceso de redimensionar esa estructura de costos.
En Global Forwarding, los niveles más altos de inventario hicieron que la demanda se debilitara, con “precios de importación significativamente reducidos para el transporte marítimo y aéreo”, dijo Zechmeister. La ganancia bruta ajustada del cuarto trimestre cayó un 39 % año tras año, con el transporte marítimo un 43 %, a $ 89 millones, y el transporte aéreo con una reducción de $ 33 millones, o un 51 %.
Pero la compañía dijo que estaba orgullosa de su negocio de envío global, que había disfrutado de un “salto adelante” durante la pandemia y seguiría creciendo, dijo Zechmeister.
“A pesar de la debilidad del mercado, el equipo de expedición continúa agregando nuevos clientes y diversificando nuestras rutas comerciales y verticales de la industria. En el cuarto trimestre, aproximadamente el 50 % de nuestro AGP de nuevos negocios se generó a partir de rutas comerciales distintas del transpacífico”.
Como parte de su intento de reducir costos, una reorganización de CHRW generará ahorros netos en costos anualizados de $150 millones para el cuarto trimestre de 2020. Se redujeron unos 650 empleados en noviembre y se esperaba que los gastos de personal fueran un 7 % más bajos a mediados de 2023 que en un año. más temprano.
“A medida que continuamos avanzando en la entrega de un modelo operativo escalable, esperamos que nuestra plantilla disminuya a medida que mejora la productividad”, dijo el Sr. Zechmeister.
La compañía agregó que esperaba un nuevo CEO para acelerar en lugar de cambiar el negocio.
“Creo que nuestra estrategia central de construir nuestro modelo operativo es sólida”, dijo el Sr. Anderson. “Obviamente, los nuevos ojos en términos de un nuevo CEO también darán cierta perspectiva a eso. Pero, estratégicamente, estamos absolutamente en un lugar en el que las cadenas de suministro globales se vuelven más complejas para ser un socio de referencia en el futuro. Entonces, este no es un cambio en la estrategia, es realmente un cambio en una especie de aceleración del rendimiento y movimiento a un ritmo más rápido.
“Estamos buscando un operador experimentado con un pensamiento estratégico agudo, alguien que realmente pueda llevar a Robinson al siguiente nivel. Creo que los próximos 10 años van a ser los más emocionantes para la empresa”.
FUENTE: https://theloadstar.com/demand-crash-wreaked-havoc-in-final-quarter-for-both-dsv-and-ch-robinson/?mod=djemlogistics_h
