New York Community Bancorp ha estado contactando inversionistas en busca de capital para financiar una gran cartera de hipotecas residenciales a medida que aumentan las presiones sobre el prestamista regional, según personas con conocimiento del asunto.
La compañía está buscando capital de terceros para una cartera de hipotecas residenciales mantenidas bajo su unidad Flagstar Bank. Entre las opciones se encuentra una transferencia de riesgo sintética respaldada por una cartera de alrededor de $5 mil millones de préstamos hipotecarios originados cuando las tasas de interés eran más bajas, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque discuten información que no es pública. En una titulización sintética, los bancos descargan su exposición a préstamos transfiriendo efectivamente el riesgo de los activos al comprador.
NYCB también está explorando la venta de una cartera de aproximadamente mil millones de dólares en préstamos marítimos y para vehículos recreativos, según distintas personas familiarizadas con el asunto. Las conversaciones son preliminares y los detalles podrían cambiar, dijeron las personas.
Las conversaciones estaban en marcha antes de que NYCB informara una pérdida sorpresa hace una semana que estaba vinculada al deterioro de la calidad crediticia, y anunciara un recorte a su dividendo, medidas que hicieron hundirse las acciones del banco. La provisión para pérdidas crediticias de NYCB aumentó a 552 millones de dólares en el cuarto trimestre, más de 10 veces las estimaciones de los analistas.
Los representantes del prestamista con sede en Hicksville, Nueva York, no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Las acciones de NYCB, que tocaron un mínimo de 27 años el martes, cayeron hasta un 14% el miércoles por la mañana después de que los ejecutivos intentaron tranquilizar a los inversores diciéndoles que su posición financiera es sólida, antes de recuperarse a primera hora de la tarde. Los depósitos han aumentado desde finales del año pasado y la liquidez sigue siendo ‘amplia’, dijo el banco en un comunicado el martes por la noche.
El recién nombrado presidente ejecutivo de NYCB, Alessandro DiNello, dijo en una conferencia telefónica con analistas el miércoles que su compañía hará lo que sea necesario para generar capital, incluida la venta de activos como préstamos, y reducirá su concentración de bienes raíces comerciales lo más rápido posible.
La acción tuvo pocos cambios a la 1:35 p.m. en Nueva York, después de oscilar entre pérdidas y ganancias durante la noche tras la declaración y una rebaja de la calificación crediticia por parte de Moody’s Investors Service.
El nombramiento de DiNello, que anteriormente fue presidente no ejecutivo, también puede aumentar la incertidumbre de los inversores, dijo Mark Fitzgibbon, analista de Piper Sandler Cos. Tiene una calificación de sobreponderación en la acción.
‘Simplemente causa incertidumbre, y el mercado odia la incertidumbre’, dijo Fitzgibbon en una entrevista. “El presidente ejecutivo que asistió a la llamada hoy esbozó una especie de visión agradable para la empresa, pero en realidad no dio muchos números concretos. Eso hace que a las personas les resulte más difícil triangular hacia dónde se dirigen”.
En general, los bancos se han abstenido de vender paquetes de hipotecas a prestamistas privados o fondos de cobertura y muchos de los préstamos a largo plazo están bajo el agua desde que las tasas subieron. En cambio, han buscado ventas de deuda a más corto plazo, como préstamos para automóviles. Aún así, las titulizaciones sintéticas han comenzado a abrirse camino en el mercado estadounidense a medida que los bancos buscan formas de gestionar sus limitaciones de capital.
Las acciones de NYCB, uno de los ganadores en medio de la agitación bancaria regional del año pasado, se desplomaron en una cantidad récord la semana pasada y ahora han bajado más del 60%, ya que los inversores están preocupados por la exposición del banco a los bienes raíces comerciales. El año pasado, el prestamista compró partes del fallido Signature Bank a través de Flagstar, y ahora se enfrenta a mayores riesgos vinculados a los préstamos inmobiliarios comerciales, así como a una regulación más estricta debido a su mayor tamaño.
El martes por la noche, Moody’s redujo la calificación crediticia de NYCB a basura. El banco enfrenta riesgos financieros ‘multifacéticos’ y desafíos de gobernanza, escribió Moody’s en un informe, rebajando la calificación de emisor a largo plazo de la compañía dos niveles por debajo del grado de inversión a Ba2. La firma de calificación dijo que podría ir más lejos si las condiciones se deterioran.
Adquisiciones recientes catapultaron los activos de NYCB más allá de los 100 mil millones de dólares, un nivel que desencadena un escrutinio regulatorio y requisitos de capital adicionales. El banco tomó medidas para apuntalar el capital después de una creciente presión detrás de escena por parte de la Oficina del Contralor de la Moneda, informó Bloomberg el lunes por la noche. Dos ejecutivos de supervisión de riesgos y auditoría dejaron sus puestos en los últimos meses.
Fuente: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-07/nycb-in-talks-to-offload-mortgage-risk-plans-to-sell-rv-loans?cmpid=BBD020824_MKT&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_term=240208&utm_campaign=markets&sref=DPtqrPAJ–
