La menor demanda de acero para automóviles añade presión a la caída de los precios del acero.
La huelga contra los fabricantes de automóviles de Detroit asesta un duro golpe al mercado del acero estadounidense, donde los precios llevan meses cayendo.
El precio en el mercado spot de las chapas de acero en bobinas de referencia ha caído un 40% desde abril. Los compradores de acero han recortado sus compras en medio de crecientes preocupaciones sobre la debilidad en los principales sectores consumidores de acero, particularmente la manufactura, la construcción comercial y, últimamente, la automoción.
La demanda de acero de la industria automotriz fue un punto positivo para la industria siderúrgica el año pasado. Los volúmenes de producción de vehículos se recuperaron de los cuellos de botella en la cadena de suministro durante la pandemia de Covid-19. Las siderúrgicas han estado invirtiendo en acerías nuevas y existentes en previsión de la creciente demanda de acero proveniente de proyectos de infraestructura federales, plantas de baterías para vehículos eléctricos y una mayor producción de automóviles.
Pero las compras de acero por parte de usuarios relacionados con la automoción comenzaron a desacelerarse durante el verano a medida que parecía más probable una huelga del sindicato United Auto Workers.
“El mercado del acero simplemente quedó sin aire”, dijo Jeremy Flack, director ejecutivo de Flack Global Metals, un distribuidor de acero con sede en Chicago. “Hay miedo en el mercado y nadie quiere comprar nada”.
siderúrgicas Nucor y Steel Dynamics en septiembre pronosticaron que las ganancias del tercer trimestre disminuirían con respecto al mismo período del año pasado y con respecto al segundo trimestre debido a los menores precios del acero. Unitet States Steel en septiembre dijo que dejaría de funcionar un alto horno en su fábrica de Granite City, Illinois, y reasignaría el acero producido allí a otras fábricas donde la producción de acero había disminuido debido a la huelga de los trabajadores automotrices.
El precio de mercado al contado de las láminas de acero enrolladas cayó alrededor de un 3% desde que comenzó la huelga el 15 de septiembre a 700 dólares la tonelada, según S&P Global Commodity Insights.
Cleveland-Cliffs el 27 de septiembre intentó sacar al mercado de su estancamiento al anunciar que cobraría un mínimo de 750 dólares la tonelada por todas las variedades de su acero. La siderúrgica con sede en Cleveland suele ser la más agresiva de la industria a la hora de aumentar los precios. Otras empresas siderúrgicas suelen seguir sus propios aumentos.
Los analistas de la industria vieron la medida de Cleveland-Cliffs como un intento de detener una mayor erosión de los precios apostando a que los clientes del acero están listos para reponer los inventarios agotados y pagarán más.
Utilizar aumentos de precios para curar un mercado en caída puede ser arriesgado si los clientes simplemente se niegan a pagar más o se abstienen de comprar acero. El precio del acero en el mercado spot en noviembre pasado se hundió a un mínimo de 620 dólares la tonelada antes de recuperarse a principios de 2023, según S&P.
La caída ha pasado factura a las acciones de las empresas siderúrgicas al hacer caer las acciones. Cleveland-Cliffs hizo una oferta no solicitada de más de 7 mil millones de dólares por US Steel en julio. Las acciones de la siderúrgica con sede en Pittsburgh habían caído un 27% en los meses previos a que Cleveland-Cliffs saliera a bolsa en agosto con una oferta en efectivo y acciones que, según dijo, proporcionaba a los inversores de US Steel una prima significativa por sus acciones.
US Steel ha dicho que está considerando varias ofertas de la totalidad o parte de la empresa.
Una huelga de trabajadores por horas en plantas seleccionadas operadas por General Motor, Ford Motor y Stellantis, que incluye a Chrysler y Jeep , comenzó después de que las negociaciones no lograran producir un nuevo contrato para 146.000 trabajadores por hora representados por el UAW. Sin un acuerdo contractual, el UAW amplió el viernes la huelga a otras plantas. Las plantas en huelga por el sindicato tienen alrededor de 25.000 empleados, o el 17% de la fuerza laboral sindical.
Se espera que el inventario de vehículos de varias semanas en los lotes de los concesionarios o en tránsito cuando se detuvo la producción deje suficientes vehículos disponibles para vender en el corto plazo.
S&P estima que la huelga hasta ahora ha paralizado la producción de 6.030 vehículos diarios que consumían alrededor de 5.982 toneladas de acero.
Chris Zuzick, vicepresidente de Waukesha Metal Products, un proveedor de soportes para suspensiones de vehículos y otras piezas metálicas con sede en Wisconsin, dijo que su empresa ha reducido sus compras de acero a largo plazo desde la huelga.
“En este momento estamos muy atentos a nuestros inventarios y no asumimos muchos compromisos con las materias primas”, dijo.
Zuzick dijo que por ahora su empresa ha seguido produciendo piezas para los modelos de vehículos afectados por la huelga, basándose en su experiencia con General Motors en 2019, cuando la UAW estuvo en huelga durante 40 días.
“Cuando terminó la huelga, fue ‘envíenos todas sus cosas de inmediato’”, dijo.
Fuente: https://www.wsj.com/finance/commodities-futures/uaw-strike-hits-demand-for-steel-4e3bc006?mod=djemlogistics_h
