La venta masiva provocada por las minutas del banco central de EE. UU. se acelera después de datos sólidos de empleo.
Las acciones y los bonos mundiales se hundieron el jueves mientras los inversores se preparaban para nuevas subidas de tipos de interés en la economía más grande del mundo tras un mensaje de línea dura de la Reserva Federal y algunos datos económicos sólidos de Estados Unidos.
Los movimientos comenzaron en el comercio asiático y europeo después de que las minutas del miércoles de la última reunión de la Fed mostraran que los funcionarios tienen la intención de reanudar sus aumentos de tasas de interés a pesar de pausar su programa de ajuste monetario en junio.
La liquidación se aceleró, empujando los costos de endeudamiento a dos años de Estados Unidos a su nivel más alto desde 2007 después de que los datos mostraran que las empresas estadounidenses crearon la mayor cantidad de empleos en más de un año en junio. Esto subrayó la resiliencia del mercado laboral, lo que probablemente anime aún más a la Fed a subir las tasas.
“Los mercados están impulsando los rendimientos al alza, y la resiliencia de la economía global significa que los bancos centrales los están alentando”, dijo Mike Riddell, administrador de cartera de fondos de bonos de Allianz.
“La economía global eventualmente colapsará, y cuanto más altas sean las tasas, más grandes serán las grietas. Pero nadie sabe cuándo se romperán realmente las cosas”.
El índice de referencia S&P 500 de Wall Street cayó un 1,2 por ciento y el Nasdaq Composite, centrado en tecnología, cayó un 1,3 por ciento, ya que ambos índices extendieron las pérdidas de la sesión anterior.
En Europa, el Stoxx 600 de toda la región bajó un 1,9 por ciento, encaminándose a su mayor caída en un día desde marzo. El Cac 40 de Francia cayó un 2,8 por ciento, el Dax de Alemania perdió un 2,2 por ciento y el FTSE 100 de Londres cayó un 2 por ciento.
Anteriormente en Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 3 por ciento y el CSI 300 de China perdió un 0,7 por ciento.
El rendimiento de la nota del Tesoro a dos años sensible a la política aumentó 0,14 puntos porcentuales a un máximo de 16 años de 5,09 por ciento. El rendimiento de la nota de referencia a 10 años aumentó 0,13 puntos porcentuales a 4,08 por ciento. Los rendimientos de los bonos aumentan cuando los precios caen.
Los rendimientos de la deuda alemana a dos años, considerados un punto de referencia para la eurozona, también aumentaron 0,09 puntos porcentuales hasta el 3,38%, mientras que los de la deuda británica a dos años aumentaron 0,17 puntos porcentuales hasta el 5,55%, el nivel más alto desde 2008.
Los inversionistas también aumentaron sus apuestas sobre nuevas alzas de tasas del Banco de Inglaterra el miércoles, con los mercados ahora descontando un pico en los costos de endeudamiento del 6,5 por ciento a principios del próximo año.
Las actas de la reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto que fija las tasas el miércoles indicaron que “casi todos” los funcionarios participantes creían que los aumentos adicionales en la tasa de referencia de la Fed serían “apropiados”. También caracterizaron la inflación como “inaceptablemente alta”.
La reunión de junio marcó un quiebre en la implacable campaña de la Fed para reducir la inflación desde un máximo de varias décadas el año pasado. Fue la primera vez que el banco central de EE. UU. optó por mantener la tasa de fondos federales sin cambios en 10 reuniones consecutivas.
El índice de volatilidad Vix, conocido popularmente como “el indicador del miedo de Wall Street”, saltó a 16,38, ya que los inversionistas temían que un período prolongado de altos costos de endeudamiento pronto pudiera afectar la economía estadounidense.
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de nóminas estadounidenses publicados el viernes, y los economistas encuestados por Bloomberg indicaron que el ritmo de contratación se desaceleró en junio. Sin embargo, el pronóstico mediano ha subestimado los datos de empleo durante 14 meses consecutivos.
Las empresas inmobiliarias europeas lideraron las caídas en la región, y el índice Stoxx 600 Real Estate cayó un 4 por ciento, ya que los inversores temían que las altas tasas de interés en todo el mundo pudieran afectar los precios de la vivienda y limitar los préstamos bancarios.
