El lanzamiento del sistema de pagos instantáneos FedNow la semana pasada tiene el potencial de cambiar la forma en que las empresas administran el flujo de efectivo y los procesos corporativos.
El lanzamiento del servicio de pago instantáneo FedNow el jueves pasado podría tener implicaciones importantes para los CFO y cómo administrarán las funciones de flujo de efectivo, cuentas por pagar y cuentas por cobrar en el futuro.
El servicio, que ofrece a las empresas la capacidad de realizar pagos casi inmediatos que fluyen las 24 horas del día, los siete días de la semana, transformará el flujo de caja de las empresas, permitiendo cheques de pago más rápidos y una conciliación de gastos más sencilla. Los pagos de FedNow también son irrevocables, a diferencia de las transacciones de la cámara de compensación automatizada (ACH), que se pueden revertir.
Sin duda, la mayoría de los tesoreros y directores financieros no utilizarán FedNow inmediatamente. Los bancos no están obligados a ser parte de él, y no está claro si, o cuándo, una masa crítica de ellos lo adoptará. En el lanzamiento, alrededor de 50 bancos, proveedores de servicios y otras entidades están certificados para usar FedNow . Además, la red ACH, la red de pagos electrónicos utilizada por todos los bancos y cooperativas de crédito en los EE. UU., no desaparecerá pronto. La red privada de pagos en tiempo real, o RTP, implementada en 2017 por un consorcio de grandes bancos, actualmente alcanza el 65% de las cuentas de depósito a la vista de EE. UU.
Las ventajas de FedNow para las empresas son ampliamente reconocidas: los pagos instantáneos podrían facilitar una mejor gestión del efectivo y pagos más rápidos a proveedores y vendedores. Hay consideraciones de planificación, y los directores financieros deben abordar cómo podría afectar la liquidez y las relaciones con los proveedores, dicen los analistas. FedNow también hace posibles los pagos por la noche y los fines de semana, lo que podría cambiar la forma en que se gestionan las empresas.
FedNow “viene a nosotros como una bendición y una maldición”, dijo Eric Segal, director gerente de CFO Consulting Partners. “Los departamentos de finanzas obtendrán información en sus extractos bancarios más rápido… los pagos se liquidarán casi de inmediato y, si eso sucede, debo tenerlo en cuenta al administrar mi efectivo”.
Aquí hay seis formas en que los directores financieros y los analistas dicen que FedNow podría afectar a las empresas y sus operaciones:
- El ‘flotador’ que desaparece
El concepto de “flotación”, definido como la cantidad de tiempo entre el inicio del pago y la compensación, que puede demorar hasta un par de días con ACH, es una palanca en la que confían algunos CFO para administrar el efectivo, dijo David True, un socio de la consultora de pagos PayGility Advisors. Sin embargo, con pagos más rápidos, ese colchón desaparece.
“Si me cuesta mucho más pedir dinero prestado, llamar o el otro lado, si tener dinero me hace ganar más con una tasa de interés más alta, entonces quiero conservar la mayor cantidad de efectivo posible durante todo el tiempo que pueda. antes de pagarle a alguien”, dijo True.
Como resultado, los CFO pueden necesitar ajustar los modelos y dar cuenta de salidas de efectivo más rápidas.
“Van a tener que tomar esos modelos y ajustarlos para decir esencialmente: ‘Si este porcentaje de mis clientes cambia a pagos más rápidos, entonces la cantidad de dólares [disponibles] que tengo va a disminuir’”, dijo. . “Esto es algo en lo que deberían haber estado pensando y, si no lo han hecho, deberían comenzar a pensar de inmediato”.
Dentro de las empresas, los directores financieros deben revisar los procesos para determinar cómo afectarán las operaciones los pagos más rápidos durante todo el día, dijo Segal.
“Es un buen mapeo de procesos a la antigua”, dijo. “Es solo una cuestión de comprender las implicaciones del cambio en la forma en que fluyen los pagos y cómo eso afecta sus procesos”.
- Nuevas expectativas de negocio.
La capacidad de FedNow para habilitar los pagos todo el tiempo podría aumentar las expectativas comerciales y de los clientes. Por ejemplo, si los departamentos de cuentas por cobrar requieren pagos un viernes, “si [el pago] llega durante el fin de semana, ¿le dará a alguien un período de gracia?” dijo Kate Scolnick, CFO de la compañía de dispositivos médicos Owlet. También podría afectar las fusiones y adquisiciones, dado que las transacciones pueden continuar fuera del horario laboral, agregó.
Debido a que la disponibilidad de FedNow puede hacer que los proveedores dicten condiciones de pago más rápidas, las empresas también deben asegurarse de que sea compatible con sus sistemas tecnológicos que facilitan los pagos de facturas automatizados.
“No nos afectaría materialmente, siempre que pudiéramos configurarlo con nuestros sistemas existentes y… en nuestros sistemas de planificación de recursos empresariales y en nuestros flujos de trabajo”, dijo Michael Tannenbaum, director financiero y director de operaciones de la firma de pagos Brex.
- Pagos más rápidos significan un mayor escrutinio.
Los pagos más rápidos vienen con la necesidad de una evaluación de riesgo más rigurosa de cada actor que toca una transacción de pago, incluidos los bancos involucrados, explicó Peter Lorimer, director financiero de la firma de tecnología financiera con sede en Nueva York, Betterment.
“Estamos haciendo un poco más de diligencia con ellos, simplemente en el espíritu del hecho de que el dinero puede moverse mucho más rápido en el sistema”, dijo.
La adopción de FedNow también podría significar reforzar los enfoques de prevención del fraude.
“Cuando la velocidad del dinero aumenta drásticamente, las oportunidades de fraude son obviamente mayores”, dijo. “Todavía confía en su mismo tipo de libros de jugadas de gestión de riesgos de fraude, pero solo enfatiza la importancia de desarrollar ese músculo institucional”.
- Alineación más eficiente entre la marca y el proveedor para los CFO minoristas directos al consumidor.
Fortune & Frame, un minorista de joyería en línea con sede en Nueva York, dijo que los pagos en tiempo real habilitados por FedNow podrían permitir una producción y entrega más rápida a los consumidores.
“A menudo nos enfrentamos a plazos ajustados entre la producción y la entrega a los clientes. El proceso de conciliación y demora de pago con las fábricas puede agregar de tres a cinco días hábiles al tiempo de envío, lo que puede traducirse en demoras significativas, dijo Kieran Powell, director financiero de la compañía. “Con una fábrica en Rhode Island, no comenzarán la producción hasta que hayan recibido los fondos y los hayan conciliado, lo que puede demorar un par de días”.
Los pagos en tiempo real también podrían permitir que la compañía aproveche los precios más bajos de las materias primas, incluidos los precios al contado del oro y la plata, agregó.
- Conciliación de gastos más fácil.
La conciliación de gastos comerciales será más fácil con FedNow, porque la información incluida con cada transacción será más completa y se realizará más rápido, dijo True.
“Reducirá el trabajo administrativo necesario para administrar sus pagos, tanto en el lado de envío como en el de recepción, eso es algo muy, muy bueno que está ocurriendo”, dijo.
Los pagos más rápidos darán a las marcas más visibilidad de sus gastos para un mes determinado y reducirán el tiempo y el esfuerzo necesarios para el proceso de conciliación mensual, según Powell.
- Los directores financieros deberán apoyarse en sus bancos para obtener apoyo.
FedNow apenas es un tema de discusión principal entre los jefes de finanzas en este momento, dijo Tannenbaum.
“Todavía no hay mucha gente hablando sobre eso”, dijo. “No creo que haya mucha orientación clara sobre cómo funcionará realmente, y no he visto a los bancos impulsarlo”.
Como resultado, corresponderá a los CFO buscar orientación de sus bancos para comprender las implicaciones.
Jim Colassano, vicepresidente senior de desarrollo de productos y estrategia de The Clearing House, una asociación bancaria y empresa de pagos propiedad de los bancos comerciales más grandes de EE. UU., sugirió que los directores financieros deberían consultar con sus instituciones financieras, especialmente porque el límite de transacciones actualmente tiene un límite de $500,000. (RTP, la red de pagos en tiempo real que The Clearing House implementó en 2017, tiene un límite de transacción de $1 millón).
“Este límite de transacciones significa que las empresas que usan FedNow no pueden implementar ciertos casos de uso que pueden requerir transacciones superiores a $ 500,000, como fondos de nómina, pagos corporativos a proveedores o algunas transacciones de bienes raíces”, dijo.
Fuente: https://www.paymentsdive.com/news/fednow-realtime-instant-payments-cash-flow-cfo/688827/?utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=Issue:%202023-07-26%20Payments%20Dive%20%5Bissue:52976%5D&utm_term=Payments%20Dive
